作者：乘联会副秘书长 崔东树

　　一、2012年汽车走势评述

　　1、6月市场走势回顾

　　去年6月份传出节能汽车120亿元补贴资金快花完了,用户赶“末班车”，销量逆市场规律上扬；今年6月份同比工作日少一天，因此同比增速放慢是正常的。两次油价下调，汽车市场没有感觉到给力；谣传的新一轮经济刺激，特别是重启汽车下乡和以旧换新的报道，造成了一定程度的持币待购是不利因素。端午节是对汽车市场影响最小的传统节日，因此节前的给力和节后的拖累基本抵消。去年6月份，日系企业由于地震减产较多，今年日系企业的销量都上去了；加之市场复苏，和季度末厂家向经销商压库存的惯例；狭义乘用车批发销量环比不降反升，国内零售是微降，这与媒体的报道差距很大。由于广义乘用车同比增长大于12%，完全可以抵消商用车的负增长，因此整个汽车市场累计销量的增长幅度会扩大。乘用车的出口增幅更可喜，但是内资企业的国内销量还在降低。

　　1.1市场总体运行情况

　　A. 狭义乘用车拉动汽车增长

 

　　12年狭义乘用车增速大幅领先与广义商用车，6月的狭义乘用车增速15%，而广义商用车增速0%，由此形成6月汽车的10%的组合增速。从11年以来的乘用车与商用车的增速分化，乘用车基本处于正增长区间而商用车是负增长区间，乘用车的较高增速拉动车市增长。

　　B. 狭义乘用车零售高于预期

 

　　11年10月-12年1月的连续4个月乘用车的零售销量的同比均出现负增长，随后迎来2-6月的持续同比正增长，车市逐步走出谷底。这其中11年的10-12月是10年年末政策退出前火爆带来的后遗症，12年1月15%的负增长与2月的29%高增长主要是春节因素的影响，3-4月的增长是春节后市场回归常态的增量。3-4月的增长虽然有市场回暖的优势，但因基数和工作日因素而增长仍偏低。我们对5月的零售预期是97万，实际完成100万，增速表现稍好于乘联会预测的预期。而我们对6月的零售预计是97万台，实际98万台，也是超出一些预期。

　　C. 出口增长逐步放缓-出口占比低位回升

 

　　11年的狭义乘用车出口增长速度似乎很快，但自11年9月以来的出口增长压力已经加大，11年9月开始的出口占狭义乘用车总量已经不足3.5%。12年4月的出口恢复到3.9%，6月上升到5%。这也是自主在南美和东欧等市场的的增长以及合资企业出口强势增长的效果。

　　分类别看的出口增长是轿车增长较多。SUV出口份额较高，4月达到SUV厂家批发总量的6.5%，但仍低于去年较多。分级别看的各级别出口占比相对11年6月都有上升，而A00级车的出口占比是最高的，而A0级车的6月出口较5月稍有回落。

 

　　根据海关统计，今年的出口增长也是波动性较大，前期的国有自主的出口表现突出，而今年的民营企业和合资企业的出口增长也较快。随着合资企业的出口力度较大，5月的合资出口已经超越民营，形成5：3：2的国有、合资、民营的出口格局。

　　D. 厂家和渠道库存-全面开始回升

 

　　2012年2-3月的狭义乘用车市场走势主要体现了春节后的补充库存的特征,4月的增库存偏高，因此5月的经销商库存增长明显放缓,6月为了半年冲刺而厂家库存转移到销商库存。节后是厂家和经销商库存的最低点，需要有效的补充。今年2-6月的厂商库存补充与去年的情况不一致。去年的2季度的经销商库存增长很小，但今年的经销商库存补充偏多，尤其是6月的厂家库存搬到经销商的特征较明显。后面的市场并非很看好。

　　E. 厂家库存增长靠轿车

 

　　去年以来的厂家库存增长是相对放缓的，今年的5月厂家库存74万，6月降到69万，较去年的67万仅增加3万台。这其中的库存增长主要在狭义乘用车增7万台。卡车等的库存已经逐步下降，而狭义乘用车的轿车的库存增长很快，这也是合资企业产能逐步到位，经销商库存增长达到相对充裕后的厂家库存随动性增长。总体看MPV的库存增长相对较慢，而SUV库存也逐步达到相对充裕程度，未来的厂商库存增长将逐步放缓。

　　F. 合资自主仍需创新

 

　　5月的东风日产启辰D50和东风本田思铭上市，合资企业的品牌布局进一步完善，加之原来上市的本田理念S1\通用的宝骏,国际车企的中国品牌战略快速推进。

　　合资自主的产品优势逐步体现，其定位也逐渐偏离了获取技术的自我改善提升的本意，而是部分成为挂羊头卖狗肉的低价策略的运作方式，这样对合资企业自身的长远独立可持续发展很不利。

　　12年6月的合资自主的份额1%，较11年6月的销量增长268%，其上升态势较强，但环比下降9%也是增速最差的。也就是简单的低价策略没有得到消费者和社会的认同，合资企业需要把合资自主的产品改善创新更多努力。

　　6月的合资品牌份额72%，较年度份额上升1%，而同比增速18%也是很好的业绩。6月的国有自主表现一般，民营自主的同比表现较好，吉利等企业逐步调整到位。

　　G. 市场主销车型-合资主导

 

　　今年前期的乘用车销量领军车型主要是上海通用的车型包揽，6月的领军车型发生变化，长安福特也是快速跟进低价组合策略，福克斯的批发零售走势抢眼。6月前四位都是通用和福特等的美系车型，而过去的福特应该是比较简单保守的企业，现在的产品组合力度也是企业思路调整的良好效果。合资品牌的中国模式越来越得到认可。

　　自主品牌在主力市场逐步边缘化，作为价格带窄、产品市场面宽的产品。夏利这样的老款且仅依赖国内市场的车型成为领军，其他天天喊创新的自主品牌的退出主流市场要自己反思问题所在，不能总怨天尤人。

　　H. 轿车厢型结构-两厢轿车结构性下降

 

　　今年两厢轿车在轿车份额基本稳定在20%左右，但相对去年同期的份额微降。如果细分各级别看，各级别的的两厢份额均有上升，市场的结构性变化影响车市的增长。由于微轿的严重负增长，因此两相占比也必然大幅下降，这是入门级消费群体受阻的结果。

　　I. 狭义乘用车排量构成-本月平均排量1.76升

 

　　12年的狭义乘用车排量相对大型化，1月的市场受到高端转移量影响而排量偏大，3月的市场平均排量到1.76升。而4-6月的平均排量降到1.75升，6月达到1.76升，较11年6月的1.73升上升0.03升。

　　去年由于轿车的排量大型化与MPV的排量小型化抵消一些，因此狭义乘用车的排量大型化似乎不太明显。而今年全面大型化，MPV的6月平均排量1.97升；而6月轿车的1.67升处于1.5-1.6升的主力销量区间之上，这也说明今年的消费升级和车辆大型化趋势依旧较强。

　　6月的SUV排量大型化主要是德系豪华SUV的强势增长的综合影响。

　　J. 狭义乘用车1-6月增长特征-6月高增长拉动年度增速回暖

 

　　12年1-6月的乘用车车市增长是46万台，其中狭义乘用车批发增长48万台，微客批发负增长2万台，由此形成乘用车终于回归正增长，狭义乘用车的龙头效果体现。细分到狭义乘用车的零售看，12年1-6月的狭义乘用车零售587万台，同比增长38万台，增长7%，而出口增长7万台，这是出口拉动批发增长的特色趋势，也就是国内零售增长较慢，经销商库存增长保持去年状态，而出口成为高增长的动力。

　　我们当时预计6月的零售是97万台，较实际完成低1万台，这是合资品牌零售超预期的贡献，而出口的预计是5万台，实际5.4万台，多贡献了0.3万台，经销商库存原预计环比增长3万台，实际多了6万台，也就是实际完成超我们的零售预期稍多，库存增长超预期较多，出口的增长也是超预期的。

　　K. 狭义乘用车主力车型增长较强

 

　　6月的狭义乘用车各级别市场走势仍分化明显，低端表现较差， A00级同比去年6月负增长12%，且环比5月仍是0增长。c级车的上月增长较好，6月的豪车增量目标集中于B级SUV。本月的A0级车的零售环比增长仅有-3%，同比增速也偏低。

　　L. 车市呈现预期性增长

 

　　5月的厂家生产与销售基本持平，但6月的厂家产销率严重偏低，轿车批发销量连续两个月高于生产，这体现出厂家对未来的市场仍有较好预期，因此加速出货的态势。但6月的零售还是相对偏低，MPV的零售低于国内批发量9%。

　　M. 品牌促销力度逐步增大

　　6月的狭义乘用车市场进入节后启动期，春节节前促销力度最小，2月节后市场清淡下促销也没有明显增大，3月的促销力度增加的效果一般。4月的市场处于营销活跃期，厂家开始持续强力促销，今年的结构性促销加剧。6月的厂家促销力度继续增大，尤其是主力厂家的产销增长带来促销力度的较大增长。由此形成3-6月的促销均在0.6个点左右的高位。具体促销请见下面促销分析的详细资料。

　　2、7月市场展望

　　去年7月节能车补贴还在延续，大家已不信立即停止补贴的谣言，使去年7月份销量下降较多,因此本月狭义乘用车同比增长会有15%以上。7月份是大月，没有传统的放假节日，共22个工作日，比去年同期多一天，环比多两天，7月在市场下行期环比销量会在持平的上下波动。近期国际油价大幅走高，7月中旬可能迎不来燃油降价，这是不利因素。本月仅广州汽车限购,会给其他城市潜在用户带来恐慌型购车,对市场总体的影响不大，就怕产生连锁反应，后果不堪设想。经济形势到六月底没有明显的好转，会影响今后几个月乘用车市场累计销量的增长率提升幅度。厂家在二季度末压库力度大,7月份厂家会让经销商休养生息,因此不要指望7月份销量会很高。。

　　3、下半年汽车市场预测

　　2010年4季度，出现了藏汽车产销量的高峰，共藏产销量超过50万辆，在2011年年初吐出,抬高了统计销量。2011年年底厂家藏销量仅10万辆左右，在今年年初吐出，这样算下来今年上半年要比去年实际销量多40万辆，统计数据才能与去年持平。而今年上半年在持平后还有正增长，说明今年上半年汽车市场实际上有较高的增长率。一般情况下，每年的上半年的销量均比下半年低，由于藏销量，2010年和2011年上半年的统计销量均比下半年高，这种不正常的现象今年会终结，一方面是今年年初吐出藏的销量大大减小；另一方面是今年上半年乘用车市场复苏明显，为下半年产销量更高一些奠定了基础，今年乘用车市场增长率将继续增大。其中微型客车市场比我们年初估计的要好，在7月份累计销量肯定能够由负转为正增长。

　　今年有53个双休日，249个工作日，是工作日最少的年份，比绝大多数年份工作日少1-3天，虽是闰年，但是增加的工作日被去年12月31日工作，一月多休息一天给抵消。因此今年的工作日比去年反而少了1天。但是下半年日历日比上半年多，法定节假日少，今年下半年工作日比上半年多了5天，这就决定了下半年经济会缓慢复苏；另外希腊大选结果和欧盟峰会成果短期提振市场信心，因此今年下半年汽车市场增速会略大。另外三季度有66个工作日，环比二季度多了5天，同比多了2天，也就决定了三季度国民经济和汽车市场会略扩大累计增长率。去年下半年商用车市场处于低位，今年上半年商用车市场已经到了底部，下半年商用车销量负增长的幅度会减小，乘联会坚持年初的预测：全年广义乘用车增幅为10%左右，汽车增幅为7%左右，汽车总销量为1980万辆左右.

　　4、以旧换新补贴政策没有重启

　　报道说：以旧换新政策总算千呼万唤出来了，其实错矣！2002年开始的报废更新政策, 每年国家根据报废更新重点和财政拨款不同而不断更新发布，到2008年时是第7次发布。在2009-2010年被以旧换新政策短暂取代，所用工作平台仍是报废更新平台，所以政策能立即实施。在2010年年底以旧换新政策撤销后，2011年为了持续节能减排的国家战略，防止拼装车和废品回收机构拆解汽车造成污染，重启了报废更新政策，即《2011年老旧汽车报废更新补贴车辆范围及补贴标准》。最近出来的是2012年报废更新政策，与2011年的内容基本相同，是第9次发布报废更新政策，而不是国家管理层进一步出台汽车行业刺激政策的信号。另外报废更新政策与以旧换新政策补贴的车辆和金额均不同。

　　5、中高度混合动力汽车不能三项税收减半

　　近期中重度混合动力汽车减半征收车辆购置税、消费税和车船税的报道很多，这样进口4升以上的中重度混合动力豪车得益最大。假如到岸价为10万美元，交完各项税，再加价15%销售、交购置税，总价为163万元，如果按消费税和购置税减半收，总价为133.5万元，每辆汽车优惠额高达29.5万元。还有最贵的进口豪车，最高补贴可达1000万元，国内超豪华客车的补贴也可高达20多万元，全世界没有这么大额度补贴混合动力汽车的。把普通汽车改成中重度混合动力汽车，成本增加仅3-6万元，因此中重度混合动力汽车只能是定额补贴，补贴不应超过成本增加的一半,另一半可从省油加倍赚回。这种掏空政府财政、让外商得益、却又阻止内资的低价小排量汽车上混合动力的政策不应出台。节能汽车财政补贴和减免税的力度不大于新能源汽车，这个总原则不应被“公关”所推翻。

　　6、公务用车采购目录应尽快出台

　　《党政机关公务用车选用车型目录管理细则》规定的“……近两年企业研究开发费用支出占主营业务收入的比例均不低于3%；”是毫无问题的。建设创新社会必须加大科研投入，外商在本国的研发投入很多超过主营业务收入的3%，我们规定的也仅是3%，绝大多数外商搞技术垄断，研发投入很低，如果把这个标准降到2%，合资企业也进不了目录。中国汽车要从大到强，必须加大研发投入，很多内资企业按政策的指引，今年进一步加大研发投入，特别是进入了2升以上领导干部用的车型。中国汽车靠外资企业是做不强的，巴西就是前车之鉴。党政机关公务用车选用车型目录至今没出，广东已经等得不耐烦了，自己出台了政策，真希望国家政策尽快出台，特别是年底出台的目录应有副部级以下领导干部用车目录，也希望这个政策对国有控股企业和公有事业单位都有作用。

　　今年2月24日，工信部发布的《2012年度党政机关公务用车选用车型目录》征求意见稿，据说在各部委会签中卡壳，其理由是外商要投诉到WTO，其实这个政策不违背WTO游戏规测，这又是外商软硬兼施的公关结果，有人不怕祸国殃民却怕外国人，让人伤心！此政策是为降低行政成本，推进节能减排，规范党政机关公务用车采购管理，加快中国汽车工业由大变强的步伐。他既没有违背外企享受国民待遇准则，也不违背我国加入WTO的承诺。政策不出台，已经使内资企业汽车市场加速萎缩。另外政府机制上也有问题，文件会签时如果有个别不同意见，可用听证会的方式消除扯皮，但是政府一直没有这个机制！还让我们再次感到只要涉及公务员利益，改革就进行不下去。如社保双轨制、房地产调控不出台房地产税、堵车不增大燃油消费税，这样下去将会破坏安定团结。

　　7、整车企业经济运行态势分化-合资企业效益高增长

　　A、整车行业总体状态

 

　　由于国家统计局的行业经济运行的总体数据发布要晚一个多月，因此我们本月只能进行4月度跟踪汽车整车总体运行状态。由于整车企业与零部件企业的经营特征差异很大，而且股市中的整车企业与统计局的整个行业特征相差巨大，甚至是完全相反的信息，因此我们的分析应该是更符合我们乘用车行业的真实面貌。

　　国家统计局统计的12年1-4月的的汽车整车行业的产量642万台，同比增长1.3%，而整车行业产值增长8.7%，单车平均单价从去年1-4月的12.3万上升到今年的12.9万元/台，产品结构高端化特征仍明显。这其中的主要因素还是11年初的低端车型的年度转移量较大。12年1-4月的主营业务成本是增长2.6%，而收入增长3.5%，毛利润仍处于小幅增长，也就是生产经营环境的影响不大，尤其是汇率等仍处于升值状态，对降低成本很有帮助。

　　12年利润增长较好。12年1-4月的利润增长14%，这主要是主营成本下降，其次是管理费用下降、产成品的大幅下降。同时也是主力企业产能扩张，产量提升带来成本下降和盈利猛增，而行业的利润分化也日益明显。

二、2012年汽车工业走势

　　1、2012年汽车产量增速

 

　　2012年6月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长9.5%,比5月份回落0.1个百分点。。1-6月份，规模以上工业增加值同比增长10.5%。汽车增长6.7%，其中轿车增长7.5%。

 

　　6月份，471种产品中有321种产品同比增长。其中，钢材8447万吨，增长6.7%；水泥20717万吨，增长6.5%汽车169.5万辆，增长13.8%；轿车90.4万辆，增长7.9%；。发电量3934亿千瓦时，与去年同月持平；原油加工量3598万吨，下降0.6%；

　　2、2012年汽车销量大幅回升

 

　　根据中国汽车工业协会数据，2012年1-6月的中国汽车累计批发量增速为2.9%，较11 年1-6月累计增速4%下降0.4个百分点，这主要是12年销量低增长且11年1-3月基数过高导致年度增速异常负增长，另外就是经济减速的车市影响在今年体现的更充分.而6月的追赶加速也是因乘用车的去年低基数促进。

　　从年度走势看，09年以来的汽车增速似乎是一路大幅快速下滑。09年增速46%，10年增速32%，11年增速3%，12年上半年2.9%，这样的今年下滑已经有所缓解，今年的年初低增速是极为异常的，6月的同比10%的增速也是异常偏高的。

　　汽车12年开局增速偏低，这是由于乘用车与商用车的异常减速。今年1季度的乘用车与商用车的共同处于低点主要是春节因素和政策和经济环境等的共同影响。但4-6月的乘用车与商用车开始严重分化，乘用车的刚性需求体现较充分。而其中的微车由于占据乘用车和商用车两块市场，因此后面的分析，我们尽量采用狭义乘用车、微车、卡车、客车等分类进行分析。

　　3、2012年汽车二手车销量低起步

 

　　根据中国汽车流通协会数据，2012年1-5月的中国二手汽车累计批发量增速为20%，较11 年累计增速12%上升8个百分点。由于二手车内部结构没有明显变化，市场的暴增还是与基数变化和部分城市的报废政策刺激相关更多一些。

　　2012年1-5月交易量189.68万辆，同比去年同期增长 19.97% ；交易额 936.77亿元，同比去年同期增长 34.01% 。其中基本型乘用车 105.31万辆，同比增长 25.38%，交易额 537.41亿元。客车31.08万辆，同比增长 22.57%，交易额129.52亿元。载货车28.29万辆，同比增长 9.34%，交易额118.79亿元。越野车3.69万辆，同比增长 38.39 % ，交易额 60.33亿元。

　　4、中国乘用车市场销量增速逐步走出谷底

 

　　根据全国乘联会数据，2012年1-6月的中国狭义乘用车累计批发量增速为7%，仍处于近8年来的年度较低点.这也是今年1季度月的年初累计销量少，转移量等特殊因素的干扰影响较大。

　　6月狭义乘用车同比增长23%，环比下降1%，增速明显改善。这主要是同期基数偏低和今年6月工作日多的结果。6月微车增长达16%，较年累增速高出23个百分点，这也是微车去年的1-5月的基数过高，6月回归和今年6月的汽车下乡等利好的刺激结果。

　　5、国内狭义乘用车销量走势

 

　　根据全国乘联会数据，2012年6月的中国狭义乘用车综合零售销量100万台，增速为17%；1-6月增速6%，处于近8年来的年度低点，且大幅低于6月批发的增速表现，这也是6月的零售市场低基数下的超强表现。

　　狭义乘用车作为私车普及的主导力量，其增长的动力不断转换，近两年的轿车增长速度已经明显落后于狭义乘用车,以MPV、SUV为代表的新势力不断崛起，这个趋势在10年已经较突出，今年的低增速下，轿车增速仍稍低于狭义乘用车，而suv、mpv组合的1-6月国内零售增速达到16%，结构性增长仍有体现。

　　6、中国汽车进出口走势

 

　　总体看今年的进出口累计增速均较正常，而进口的趋势性风险较大。根据全国海关统计，2011年全年的中国汽车累计进口103.9万台，年度累计增速28%。12年1-5月的进口51万台，增速31%，增长动力仍较强， 5月的进口同比增速50%也是因上年日本地震的影响，但11.8万台的高价进口车对经销商层面的压力是巨大的。12年1-5月全国海关出口35万台，增速18%，5月的增速加速到41%的较高水平。

　　7、行业销量状态

 

　　12年1-5月的国内车市总增速是2.1%，这是与11年2.2%的近期低增速保持一致，说明国内车市的探底过程逐步完成，但是否出现2次探底仍待观察。

　　今年1-5月的国内车市低迷主要是国产车的国内销量的严重低迷，1-5月的国产车国内销量是0.6%的增速，而进口车的增速是31%。由于国产车的内销占国内车市的94%，而进口车仅占国内车市的6%的数量份额，由此综合形成国内车市的低增长局面。

　　而今年1-5月的国产车出口增速仅有19%，这也是继08年11%增速和09年-46%增速后的较低增速。由于国产车的出口是建立在08-09年的大幅持续下滑基础上，海外市场的增长空间较大，但风险也很大。

　　8、行业销量状态

 

　　今年1-5月的国内车市销售额12269亿元，销售额同比增速达到13.4%，也就是12年初与11年和08年的销售额增速是相近的，都在13%左右。

　　进口车与国产车的销售额增速贡献反差较大，进口车贡献巨大。进口车的销售额达到2527亿元，同比增长37%，而国产车的国内销售额增速仅有9.6%。相对与数量的占比，进口车在国内车市的销售额占比达到20%，国产车仅有80%。也就是进口车以6%的销量份额贡献了20%的销售额份额。

　　9、行业销量状态

 

　　今年1-6月汽车销量1%增速仍是05年以来低点，但各车型增速已经开始分化。这也是共同的经济和季节因素的对各车型影响不同，投资和出口类产品的表现低迷，而且狭义乘用车的增长仍算最好，这也是符合发展规律的。而6月的客车市场增长一般。其中的大客增长达到17%的较高增速。且MPV\SUV的增速较快，但MPV已经增长乏力。而卡车中的轻卡仍明显强于中重卡，中重卡的负增长压力很大。

　　10、本月汽车销量快速回升

 

　　12年1月开局汽车销量139万台，远低于10-11年的1月销量水平，这是历年没有的特色。而2月的销量达到157万台，环比1月增长18万台，这也是历史极为少见的环比高增长特色。3月的销量184万同比增长较小。4月的162万较同期增长7万台，5月的销量与4月基本持平，但从工作日考虑的增长较小，并非5月高增长。6月的158万实际销量环比5月的是持平甚至稍高的。

　　由于1月丢量50万台，2月的同比增长30万台，仍导致1-,2月的负增长20万台，这是巨大的缺口，3月的同比增量仅有1万台，4月的同比增量达到7万台，而5月的161万台则较同期增长23万台 ，增势较强。6月的158万同比增长14万台，连续两个月的高增量扭转了汽车市场的负增长局面。

　　11、今年逐月进口车销量快速回升

 

　　根据海关数据：10年以来汽车进口高速增长。由于世界性金融危机打乱了进口车的增长趋势，10年进口高增长趋势已经逐步修复完成。但11年受到日本地震影响，进口量出现2季度大幅跳水的走势，随后3季度修复，4季度逐步正常。

　　12年的汽车进口出现1-3月的持续大幅拉升，4月因工作日少等原因的进口回落到9.8万台，但5月的进口暴增到11.8万台，我们期望的进口车减速的特征并未体现。

 

　　从进口国看，今年的德国和美国进口增长较猛，尤其是美国的进口车增长的很快，成为仅次于德日的第三大进口产地，这也说明美国的政府优势较明显。

　　12、今年逐月出口车销量快速回升

 

　　根据海关数据：从月度走势看，11年1-2月的出口增长仍不强，但3-7月拉升趋势较明显，7月是有史以来以来首度达到近9万台， 8-9月逐步回落，11-12月加速回落。这也为今年上半年的增长奠定基础，今年的1、3两个月的出口创历史新高，4-5月的出口又出现大幅跃升的可喜局面，上升的趋势性较好，也说明目前的出口复到超越08年的水平。5月较4月的出口增长1.6万台是历年少有的高增长，各类车型均大幅增长，这样的可持续性待观察。

 

　　今年5月的出口增量是对阿尔及利亚、俄罗斯、伊拉克、乌克兰等的出口增长较快，这是06-08年传统市场的恢复。俄罗斯和阿尔及利亚等重要出口国的出口是较去年快速增长的，而汽车出口总量5月对4月的增量也是靠着几个国家实现的。而伊朗等动荡国家的出口仍是主力。

　　而智利、秘鲁、委内瑞拉等市场也很好，这也是延续去年的对巴西出口的思路，现在是迂回到南美其他国家。5月的对巴西、智利、秘鲁的出口较4月的增量约0.5万台，这也就是基本填补了巴西的丢量。

三、汽车行业环境分析

　　1、世界政治经济形势复杂

　　穆迪下调全球15家大银行评级 9家银行前景负面

　　美国评级机构穆迪投资者服务公司21日宣布，下调全球15家大银行信用评级，包括美国花旗银行集团、摩根大通银行和英国汇丰银行。穆迪认为，这些银行对资本市场波动性存在巨大风险敞口，长期盈利和增长预期下降。穆迪今年2月开始重新审视全球银行的长期债券评级。在21日公布的降级名单中，15家北美和欧洲银行业巨头榜上有名。

　　欧盟大幅缩减贸易普惠制国家数量

　　6月18日，从商务部驻外经商处获悉，欧洲议会已于6月13日投票通过了2014年欧盟对发展中国家的贸易优惠安排。新安排将享受普惠制(普遍优惠制)国家数量从176个减少到75个左右；享受优惠的进口总值从2009年的600亿欧元减少到约377亿欧元。

　　联合国预测今年中国经济增长8.3%

　　联合国7日发布的年中更新版《2012年世界经济形势与展望》报告指出，由于外部需求疲软和全球经济不确定因素增加，发展中国家面临严峻的国际经济环境。预计发展中国家经济在2012年将增长5．3%，低于2011年5．9%的增长率，更明显低于2010年7．%的增长率。报告预测，2012年东亚地区的经济增长在中国的带领下仍然会高于其他地区，但发达国家需求疲软和中国经济增速放缓等因素很可能会对东亚经济增长产生影响。预计2012年该地区的平均增长率将从2011年的7．1%降至6．5%。报告认为，在预测期内，中国经济硬着陆的风险较低，预计中国经济在2012年增长8．3%，低于2011年9．2%的增长率。

　　2、宏观政策环境

　　李克强：稳定房地产调控政策。

　　国务院副总理李克强日前在全国保障性安居工程工作会议上强调，要继续推进保障性安居工程建设，实现保质按期竣工。要不断健全住房供应体系，使保障房建设和商品房供应发挥各自应有的作用。同时，增加普通商品住房供应，抑制投机投资性需求，稳定房地产市场调控政策，巩固调控成果，促进房地产市场长期平稳健康发展。

　　2012年6月中国制造业采购经理指数为50.2%。

　　2012年6月，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，比上月回落0.2个百分点。分企业规模看，大型企业PMI为50.6%，比上月回落0.5个百分点，继续位于临界点以上；中型企业PMI为50.0%，位于临界点；小型企业PMI为47.2%，连续3个月位于临界点以下。

　　汇丰7月2日公布6月中国制造业采购经理人指数终值，6月份终值为48.2，创7个月以来新低，其中新出口订单更降至2009年3月以来的最低点。汇丰PMI6月份初值为48.1，终值略微上升至48.2,5月份终值为48.4.。汇丰6月PMI终值由5月的48.4略微下降，主要由于欧债危机导致外部需求疲软，同时此前的放松措施尚未令国内的需求出现明显改善。

　　东部经济下行传导效应显现 中西部各省力保投资。

　　随着东部经济增速下滑传导效应的日趋显现， 中西部地区受经济下行压力加大。和湖南一样，中西部的甘肃、陕西、山西、安徽等省份开始纷纷出手制定一揽子的经济措施，以防止经济快速下滑。稳增长的30条措施也已出台。

　　央行：稳健货币政策要适时适度预调微调。

　　中国人民银行货币政策委员会2012年第二季度例会日前在北京召开。会议强调，要密切关注国际国内经济金融最新动向及其影响，继续实施稳健的货币政策，进一步增强政策的针对性、灵活性和前瞻性，根据形势变化适时适度进行预调微调，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期三者的关系。

　　会议认为，当前我国经济金融运行总体平稳，经济增长处于目标区间，物价涨幅继续回落；全球经济复苏艰难曲折，欧债危机反复震荡，不确定性较大。从措辞看，与一季度例会相比，会议对全球经济的判断更趋谨慎。一季度例会时曾表示，欧债危机有所缓解，全球经济温和复苏，但不确定性依然存在。

　　与一季度例会相比，此次会议强调了根据形势变化适时适度进行预调微调。随着我国经济下行压力趋强，全球经济波动加大，下半年货币政策既有放松的必要，也有放松的空间。专家预计，7月银行间市场内生流动性仍紧，降低存准率窗口再度打开。预计年内仍有两次降息的可能，8月是概率较大的窗口，4季度仍可能再降息1次，但不确定性较大，要视3季度经济状况。

　　央行8日起扩大利率浮动范围 降息0.25个百分点。

　　6月8日起，央行决定降息。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点。同时存贷款利率浮动区间扩大。（1）将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；（2）将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。

　　中央启动首批战略性新兴产业专项资金。

　　6月11日悉，在2011年设立的战略性新兴产业发展中央专项资金，其首批资金已于今年5月底启动。主要针对新能源汽车、新材料和高端装备制造三个方面进行补助，补助额度为项目固定资产投资的15%。单个项目中央预算内资金补助原则上不超过4000万元。

　　国家出台差别化政策，支持新疆煤化工等产业。

　　6月8日悉，国家发改委出台了《关于支持新疆产业健康发展的若干意见》。《意见》就钢铁、电解铝、水泥、多晶硅、汽车、装备等12个产业提出了差别化产业政策，对新疆重点产业发展实行有针对性的政策支持和引导。“十二五”期间，国内大型汽车制造企业到新疆设立分厂生产整车，不受兼并现有汽车生产企业的政策限制。

　　3、相关行业政策动态

　　中央和国家机关本级一般公务用车压减35%。

　　6月14日，中央公务用车问题专项治理工作领导小组在京召开全国党政机关违规公务用车处置工作会议。会议透露，专项治理工作开展一年来，中央和国家机关本级一般公务用车压减达35%。截至目前，全国共清理出违规公务用车19.96万辆。

　　成品油价9日起下调 93号汽油降0.43元/升。

　　发改委宣布，6月9日凌晨将下调国内成品油零售价，汽油下调530元/吨、柴油下调510元/吨，折合升价90号汽油0.39元/升，93号汽油0.43元/升，0号柴油0.44元/升。

　　4、汽车行业政策动态

　　汽车以旧换新政策出台 最高补贴1.8万。

　　6月13日，财政部、商务部联合发布公告，明确2012年老旧汽车报废更新补贴车辆范围及补贴标准。2012年1月1日—12月31日期间交售给报废汽车回收企业的，使用6年以上（含6年）且不到15年，车长大于4.8米（含4.8米）、小于7.5米，并于当年更新的农村客运车辆，补贴标准为每辆车11000元人民币。2012年1月1日—12月31日期间交售给报废汽车回收企业的，使用8年以上（含8年）且不到15年，车长大于6米（含6米）或者乘坐人数大于20人（含20人），并于当年更新的城市公交车，补贴标准为每辆车18000元人民币；车长小于6米且乘坐人数为10-19人，并于当年更新的城市公交车，补贴标准为每辆车11000元人民币。

　　2012年1月1日—12月31日期间交售给报废汽车回收企业的，使用10年以上（含10年）且不到15年的半挂牵引车和总质量大于12000千克（含12000千克）的重型载货汽车（含普通货车、厢式货车、仓栅式货车、封闭货车、罐式货车、平板货车、集装箱车、自卸货车、特殊结构货车等车型，不含全挂车和半挂车），补贴标准为每辆车18000元人民币。。

　　节能与新能源车新政出台 纯电动车将免购置税。

　　在新能源汽车方面，2011-2020年，购买纯电动汽车、插电式混合动力汽车将免征车辆购置税。在节能汽车方面，2011-2015年，中重度混合动力汽车减半征收车辆购置税、消费税和车船税。2011-2020年，企业销售新能源汽车及其关键零部件的增值税税率调整为13%。此外，为鼓励技术研发，新能源汽车及其关键零部件企业在计算应纳税所得额时，可按研究开发费用的100%加计扣除。

　　中国电动汽车产业当前面临的严峻挑战包括：一是发展的潜力还未充分发挥，部分试点城市鼓励性环境和配套基础设施亟待完善；二是汽车企业研发投入不足；三是整车与零部件企业之间的协同创新合作关系尚未建立，电动汽车尚处于产品研发和产业化初期阶段；四是我国电动汽车尤其是乘用车产品的开发相对滞后，可供市场选择，尤其是满足私人用户的车型不多。

　　第二批减免车船税车型公布 电动车入选。

　　财政部公布了第二批不属于车船税征收范围的纯电动、燃料电池乘用车车型目录，其中北京牌纯电动轿车入围。财政部的公告称，第二批不属于车船税征收范围的纯电动、燃料电池乘用车车型具体包括北京牌、长城牌、奇瑞牌3款纯电动乘用车。

　　另一方面，为促进节约能源、使用新能源的汽车产业发展，有关部门还公布了第二批节约能源、使用新能源车辆减免车船税的车型目录。自2012年起，对节约能源的车辆，减半征收车船税；对使用新能源的车辆，免征车船税。。

　　5、地方政策

　　北京5月二手车均价创新低 降至4.06万元。

　　从2月份开始，北京二手车均价开始快速下滑，月均降幅在5%左右，均价从4.99万降至5月份的4.06万元，达到过去一年多以来最低点。截至目前，对北京老旧车限制迁入城市已达221个，目前能够接受国Ⅱ标准车型的城市仅剩22个。由于北京二手车况相对较好，受到二手车商青睐，迁出量从限牌政策实施前每年三四万辆激增至二十余万辆。进入5月，全国各地出台限迁入政策城市增多，目前能够接收国Ⅱ标准和10年内车的城市仅有22个城市，集中在广西、四川、新疆、内蒙古等地。

　　北京交通委：年内不会拍卖车牌

　　在多个社区网站及车友论坛上流传一则消息，称北京市将于2012年9月开始实施机动车牌照拍卖政策。车牌起拍价格为1万，9万元封顶。对上述消息，媒体致电一位交通委内部人士了解情况。该人士表示，变更限购政策属于重大政策调整，必须以官方消息为准。根据最新颁布的规定，从2012年开始凡参加摇号者每到3个月都要进行一次审查，这说明至少在今年之内，摇号限购政策都不会有太大变化。。

　　上海采取四大举措抑制沪牌过快上涨。

　　6月5日悉，上海将采取四大措施抑制车牌价格过快上涨 。一是保持一定的机动车额度投放量。二是自今年7月起，上海将对私车过户年限从目前的1年延长至3年。 三是研究二手车额度交易纳入拍卖平台统一管理的可行性，使二手车交易与额度分离，削弱二手车额度交易价格对拍卖市场的影响；四是研究市民提出凭购车发票购买新增机动车额度标书的建议，进一步完善机动车额度拍卖流程。

　　北京汽柴油销售量再跌 7月或迎第3次降价

　　北京市5月汽柴油销量达到62万吨左右，同比下降2.57%。这是继4月首次同比下跌后的再次下跌。其中柴油35.63万吨，汽油约26.37万吨。从日均销量看，5月日均汽柴油销量2万吨左右，比4月份日增加约600吨。对于增加的原因， 5月份比4月份多一个工作日，另外进入夏季，用电需求等增加，带动了汽柴油销量的增长。。

　　广州拟下调公车配备标准普通用车限价18万。

　　6月19日悉，《广州市市属行政单位常用公用设施配臵标准(征求意见稿)》已开始在广州市财政局网站上向市民征求意见。其中，广州公务用车配备标准大幅下调，普通公务用车排气量控制在1.8(含1.8)升以下、价格18万元以内，还删除了部级干部高配轿车条款。同时，各行政单位原则上不配臵越野车。如果确实因地理环境和工作性质特殊的，经小汽车定编办等部门专项审批后，才可以购臵排气量2.5(含2.5)升以下、价格25万元以内的国产越野车。。

　　广州市宣布:今起购车须申请指标。

　　广州市将于7月1日零时起正式实施中小客车总量调控交通政策,这意味着从7月1日起广州市购车须申请指标。

　　广州市交委6月30日晚召开新闻发布会,宣布要“系统改善城市交通及试行中小客车总量调控管理”,同时发布了《关于广州市试行中小客车总量调控管理的通告》,此通告将试行一年,未来一年内,广州市市中小客车增量配额为12万辆,每月1万辆。目前,广州实际人口超过1600万人,至今年5月,全市机动车保有量240.5万辆,其中中小客车167.4万辆,是5年前的2.5倍,年均增长率达19.0%。

四、汽车集团走势

　　1、主要汽车集团本月销量与11年同期的增长分析

 

　　6月的各集团增速差异相对大，这是本月车市结构性增长和去年6月车市结构性丢量的共同影响。4大集团站位和增速走势仍有一定差距，4大增速趋同，而4小集团增速反差较大。4大主力集团的增速只有一汽增速稍低，排名第一的东风增速16%，排名第二的上汽增速13%、一汽同比增速6%、长安同比增速10%，6月的四大集团的走势基本恢复常态。

　　四小集团的走势复杂，合资企业为主导的广汽增长超强，丰田、本田等同期基数偏低，今年的广汽增长潜力大，6月增速52%。自主表现均压力较大，比亚迪同比增长-8%是很异常的，奇瑞也是负增长1%。而陕汽、重汽等的负增长压力已经化解。

　　2、主要汽车集团1-6月销量与11年同期的增长分析

 

　　12年1-6月实现较好增长的仍是龙头企业集团。正增长的主力集团是上汽、东风、一汽，其次表现较强的是长城、华晨等小集团，近期的广汽集团异军突起。而增速偏低的是长安、奇瑞、江淮等，但这也要辩证的看，毕竟11年初的长安、奇瑞等表现的过于耀眼，今年的压力也就大了。

　　3、大集团增长分析

　　A、6月大集团企业构成分析

 

　　6月的几大集团走势各有特点，一汽、东风的增长很好的，这也是日系合资企业贡献销量较大的因素促进今年高增长，上汽和长安是美系的通用福特表现均很强的促进。上汽和长安、东风的微车增长突出。卡车的低迷对四大集团的影响较大，尤其是一汽二汽的重卡压力均较大。客车系列中的上汽轻客和东风轻客均表现不错。

　　B、12年1-6月大集团企业构成分析

 

　　12年1-6月的大集团增速差异较大，而上汽领先于东风，其优势是上汽的微车正增长13%。二汽的卡车和微车压力较大，东风的狭义乘用车和客车表现不错。二汽较一汽增速高的主要原因是二汽的狭义乘用车增速21%带来的增量，。而卡车的一汽和二汽差异不大。长安的表现较弱基本是所有的大类车型的增长都是4大集团中较低的。

　　4、中小集团走势特点

 

　　今年的3小集团总体表现一般，北汽和华晨的表现较强，而广汽的6月增速52%表现也是超强。

　　而6月的广汽、华晨、奇瑞的狭义乘用车增长表现较突出，江淮的客车表现较突出。北汽的卡车走势压力较大，其他非主流车型表现较好。

　　5、本月大集团动向

　　A、一汽集团

　　一汽获得最大出口订单，3年将出口3.3万辆。

　　6月14日获悉，一汽集团与俄罗斯经销商集团QueenGroup达成协议，将于未来三年向其交付3.3万辆轿车。此次大批量海外订单是一汽轿车成立以来最大的出口订单。本月一汽轿车将向该俄罗斯经销商集团交付500辆奔腾B50紧凑型轿车。该奔腾B50车型配备一台1.6升汽油发动机，在俄罗斯的售价为49.9万到59.9万卢布。

　　一汽自主研发投入低 审计迫整改

　　“公告”显示，一汽集团在接受审计署审计过程中共暴露了四类问题，分别涉及会计核算与财务管理、重大经济决策事项、工程项目建设管理和内部管理。

　　一汽大众销售副总静国松涉案数千万，被调查

　　6月6日，获悉一汽大众销售公司副总经理静国松，因为经济问题被纪检部门带走调查。调查结果显示，静国松涉案金额数千万元人民币。此外，一汽大众销售公司大客户部负责人近期跳楼自杀。

　　B、东风集团

　　C、上汽集团

　　上汽集团启用新北美运营中心

　　上汽北美大厦位于密歇根州重要工业城市伯明翰，建筑面积逾3万平方英尺，是上汽集团北美公司的新运营中心。预计将有近百位员工搬入该中心办公。

　　未来该中心将继续支持上汽集团北美公司三大业务：1、采购。寻求并采购汽车零件、部件和原材料，与近150家北美供应商合作。2、物流。进出口汽车零件和部件。3、工程技术。汽车零件和部件开发生产的设计、工厂及质量控制工作。

　　D、长安集团

　　长安汽车高端轿车梦再度落空期待“中级”发力

　　6月20日，长安汽车内部消息透露，其“高端轿车销售事业部”已变成“高端轿车项目筹划推进组”。原定今年4月份推出高端品牌轿车的长安汽车，脚步突然慢了下来，并将这一计划推迟到了两年之后。

　　江铃重组江西华翔富奇 开启异地扩张步伐

　　6月25日，江铃汽车大股东江铃汽车集团宣布重组江西省内的另外一家整车企业——华翔富奇汽车有限公司。这是江铃集团自8年前与长安合资成立江铃控股以来，公司第二次进行大规模的重组。举行完重组的签约仪式后，江铃集团已进驻华翔富奇，做好环境整理、规划产能、资质申报论证和汽车目录恢复等工作，预计将于明年投入整车生产，在项目第一阶段将投资5亿元，建设5万辆江铃商用车基地。

　　F、北汽集团

　　北汽华南基地技术改造 一期产能将达10万辆

　　北汽集团获悉，今日其位于广州增城的华南乘用车基地将正式技术改造动工，明年底将完成一期的技术改造，建成年产10万辆的生产基地。按照北汽“十二五”的目标，到“十二五”末期，北汽集团规划产能将达到350万辆，其中自主品牌乘用车的产销目标为90万辆。按照目前的进度，北汽的华南基地在明年底才能形成年产10万辆的产能，即使加上已投产的湖南株洲基地的30万辆产能和今年底竣工的北京顺义高端乘用车基地，总产能和规划产能依然存在着巨大差距。

　　奔驰E借道“北京牌”抢占公务车采购市场。

　　6月13日，从北汽集团内部了解到，奔驰中国正在与北汽股份进行谈判，初步计划将奔驰E级车型包括E级车的新款车型，以贴标“北京牌”的形式销售，目的是将挂“北京牌”的E级奔驰车，打入政府采购市场。奔驰在中国市场最大的竞争对手奥迪，正是通过公务车市场的占有，在中国市场立稳了脚跟。而在公务车采购新政实施后，公务车采购将向自主品牌倾斜，奥迪在高端公车市场的地位也受到威胁。如果此时奔驰借“北京牌”进入高端的公务车市场，则奔驰有望成为高端公务车市场的新宠。

　　G、奇瑞集团

　　奇瑞开瑞销售副总：安徽河南酝酿汽车下乡补贴

　　以重庆启动汽车下乡补贴为标志，地方政府补贴农民购车的苗头开始显现。他说，安徽、河南两地是开瑞汽车的重要根据地，当地政府正与企业商议是否出台汽车下乡补贴及具体实施办法。如果补贴政策出台，对开瑞汽车在这两大省份的销售无疑是项重大利好。

　　奇瑞销售总公司换帅 马德骥负责质保

　　6月25日，奇瑞汽车宣布副总经理马德骥不再担任奇瑞汽车销售总公司总经理一职，转而负责公司质量工作，分管质量保证部，该职位由原旗云汽车销售公司总经理郑兆瑞接任。黄华琼将负责奇瑞汽车品牌与产品规划，同时兼任销售总公司的常务副总经理。奇瑞汽车还宣布，为了整合销售资源，旗云汽车销售业务也将并入奇瑞汽车销售总公司。。这次调整后，两个品牌一个营销体系，可以规避企业内部不同事业部的资源争夺。”

　　5、经销商集团动向

　　4S”店可办年检 公安部拟在全国推广

　　从公安部交通管理局车管处获悉，公安部将逐步在全国各家“4S“店推广建立“零警力”上牌检测服务站，实现车辆购车后上牌、保养、检测一体化服务，使4S店的服务增加上牌、年检两项，升级为“6S”。为了加强业务的监督管理，交警部门设立了车管业务远程监督系统，在每个工位设高清摄像头并通过远程网络，实现对服务站的各业务窗口、工作区的实时监控，以确保所有业务在监督下有效运行。

　　4S店乱扩张逼退经销商

　　由于4S店的高盈利、高收益，使得4S店如雨后春笋般的扎根于各个大小城市之间，但由于缺乏统一的规划与调研，使得城市中的4S店泛滥成灾。而无序的扩张直接导致4S店从赚钱的聚宝盆沦为填不满的窟窿。退网的4S店经销商多是在二、三线城市铺设的经销网点，且建成时间较短，只有2、3年。各大经销商之间也存了一个整合的念头在其中，准备与厂商争夺话语权。。

　　温州老板跑路潮蔓延及汽配商

　　5月16日上午，温州乐清黄河汽配集团有限公司（以下简称“黄河汽配”）贴出一封《致黄河汽配集团全体员工一封信》，信中主要提及三方面内容：向全体员工致歉；说明企业目前遇到的困难，投资不善，资金链断裂，拖欠工人工资100多万元，银行贷款和民间借款达1.3亿元。还未汇入集团的货款和股份转让款将补发欠员工的工资。据一位自称是黄河汽配的员工反映：“黄河汽配倒闭的原因是担保同在乐清的柳市镇侨光集团造成的，由于这家企业老板跑路，造成黄河汽配集团资金陷入困境，另外银行放贷减少直接影响到企业的生存。追债的债权人在现场向媒体表示：这个公司是有希望的，董事长也是个实在人，这次出现问题最主要是几家银行抽贷不续贷。。

　　永达汽车7月香港上市 计划筹2.16亿美元

　　6月29日获悉，永达汽车计划重启香港首次公开募股(IPO)筹资2.16亿美元，并于7月12日在香港交易所挂牌上市，该公司拟发行2.54亿股H股，发行价为每股6.60港元，基于2012财年每股收益预期的市盈率为6.5倍。

　　今年五六月间，永达汽车曾推迟并一度搁置了上市计划。该公司此前打算发行3.122亿股H股，融资不超过4.33亿美元，设定的IPO指导价格区间为每股7.60~10.80港元，之后将面向机构投资者的认购期截止日从5月23日延长至5月28日，再后来因为市况恶化决定放弃上市计划。在排队上市的经销商集团不下10家。广汇、内蒙古利丰、山东润华等经销商集团也进入了上市的酝酿阶段。

　　建国5折开卖炮轰车市 汽车进入快消品时代

　　东创建国集团副总裁赵锦辉表示，在未来3到5年内，他的目标是让建国集团从销售型企业彻底转型为专业服务型企业，用服务打动消费者，赢取市场。建国汽车为迎接15周年庆，将携36个品牌、100家店，豪投600万元，在全川范围内展开为时三天的限量打折活动，其中最低仅为5折，如此大力度的促销，即使在全国范围内也尚属首次。在当下的汽车市场销售中，汽车厂家及经销商也是把汽车当做快消品进行促销，采取“零首付、大折扣、送保险”等方式进行“贩卖”，只是厂家及经销商没有意识到或者不愿承认而已。

　　庞大一亿元购股激励高管庞庆华“抄底”

　　我必须为公司的年轻高管想好出路，他们都是在公司上市之后加盟的。我出钱买庞大的股票，是为了将来激励他们做储备。”6月18日，在庞大集团（股票代码：601258）发布公告，称控股股东庞庆华将斥资1亿元增持庞大集团数天后，庞庆华向记者披露了增持庞大背后的真实动机。公告显示，冀东物贸当日通过上证所增持了37.12万股，占庞大集团总股本的0.014%，并拟计划在未来6个月内，由其本人或者通过其实际控制的企业投入金额不超过1亿元（包含本次增持投入金额）继续增持。

五、汽车企业走势

　　1、汽车企业产销分类走势

 

　　汽车企业是市场竞争的主体，无论其基地如何分布，其研发生产营销都是一个体系。因此，我们对企业也要重点关注，并将分散的企业基地组合起来统一研究。

　　12年年初的厂家销量走势较复杂，6月是广义商用车走势较弱的月度，去年和今年的五菱都是较差，而去年的上海大众和通用领先，今年的上汽两家表现都不错。但今年的五菱6月下滑较大。而大众和通用被一汽大众超越，这也是今年的竞争格局更复杂的结果。

　　东风汽车今年的6月销量下降较大，而长安6月终于摆脱同期的过高基数压力而实现正增长。而且北汽福田的6月走势也是下滑较大，增长压力很大。

　　大集团的主力企业表现突出,三大集团是3+2+2（上汽3+一汽2+东风2），两小集团是1+1（长安和北汽各一个），最后一个是长城。上汽是充分竞争的成功策划和管理者，通用、大众、五菱这三家企业成为三强。前10名企业中一汽有一汽大众和一汽丰田两家进入。北汽原有北京现代和北汽福田两家企业进入，现在福田退出主力阵容。东风有东风汽车和东风日产进入，但东风汽车并非企业概念，是诸多企业的组合。本月长城的表现突出，超越奇瑞。

　　2、狭义乘用车企业产销走势

 

　　12年6月的市场走势受产能影响较小，但生产能力仍决定企业的地位。6月的生产实力较强的是一汽大众，其生产持续爬坡到12万台，而上海大众的生产下调到6.5万台，而上海通用的生产保持10万台水平。上海通用和一汽大众的生产能力弱于上海大众，但6月的通用东岳工厂扩张到位，乘用车三强的产能都能超越12万台，同比的产量增幅也大于3%，而日系企业的6月生产也是同比增长20%，市场有效供给大幅增强。本月主力自主品牌的生产提升较明显，奇瑞同比增长23%，长城增长30%。

 

　　6月的一汽大众的销售创出12万台的新高，由于一汽大众是持续爬升，这6月高点比上海通用的1月高点更具含金量。三强格局变为一汽大众主导、上海通用跟进，上海大众调整。但客观说上海大众的前期生产储备充裕，其销量有能力创出新高，至少能保持在10万台水平。

　　虽然6月的工作日多一些，但大部分厂家的环比5月都是持平或微增长，只有东风日产、吉利、广本、上海大众等企业增长稍强。

　　3、中重卡企业产销分类走势

 

　　此处的卡车主要是重中卡和牵引车，不包括轻卡和传统微卡。

　　去年一汽和东风的中重卡是两强，今年的2月节后起步仍是一汽和东风的中重卡表现较好，3月的各家全面下滑，而4-6月的东风逐步走稳，龙头地位进一步稳固。4-6月的重汽和一汽销量平稳，而重汽的去年大调整持续了一年，目前终于有所缓解，一汽压力仍大。陕汽本月下降，包头北奔走势相对平稳，福田的走势较弱，而江淮的走势相对异常，没有充分的调整库存的过程。

　　4、轻卡企业产销分类走势

 

　　轻卡格局仍是主力企业较强。轻卡企业仍是福田一支独秀，东风走势出现下滑。江淮去年4季度蓄势后的今年3月以来走势较好，去年的江淮明显弱于东风，但今年前期的江淮强势拉升超越东风，近期后劲不足。

　　福田的2月拉升速度较快，3月冲刺较高，4-6月逐步回落，这样的趋势与去年上半年走势基本一致。

　　轻卡企业的问题是很多传统的轻卡主力企业目前都退出主力阵容，估计不是是这些企业垮了，而是转成农用车了，反而是皮卡企业走强了。轻卡企业小一些更低调。

　　5、大中型客车企业产销分类走势

 

　　大中型客车的主要用途还是旅游、公路运输和城市公交，另外就是异常火爆的校车项目。中国过去的很多校车是轻客，欧洲是大客，这也为大中型客车市场带来新机遇，2-6月的宇通等主导企业的大客表现超强，，没有淡季调整的概念。校车的大蛋糕让大客企业产销不错。而东风等传统客车企业相对较稳。

　　6、轻型客车企业产销分类走势

 

　　今年6月的轻客市场相对大客偏弱一些。主力企业只有金杯走势较强，欧系轻客表现较5月改善，上汽、江铃的销量较同期小幅下滑。二线厂家近期快速崛起，东风和厦门金旅的轻客走势较强。

　　轻客市场仍算增长最好的市场之一，其主力仍是日系和欧系两类技术线路企业，大家普遍认为欧系表现突出一些。而上海汽车和江铃是欧系的代表，东风汽车、江淮也都在轻客市场投入巨大兵力，希望抓取这块轻客的高端蛋糕。但目前的商务需求一般，校车需求也偏向于大中客，轻客走势平缓，金杯的表现还是很强，5代海狮仍是绝对增量主力。

　　7、微客市场走势

 

　　6月微客市场走出低谷，同比11年6月销量增长20%，这虽然是乘用车中同比表现仍较差的，但也算完全摆脱了负增长的阴影的很好业绩。6月的微客市场的长安、哈飞等都是同比增长的，五菱和东风小康的微客销量有所下滑，此次第八批节能车也没有五菱产品，因此微客的竞争格局逐步变化。相信微车市场从去年剧烈下跌式调整中恢复常态，长安的表现将尤其突出。

　　8、车企产品研发动态

　　吉利牵手中国移动发展车联网 造智慧汽车

　　吉利汽车与中国移动深入合作，初期将带来类似于安吉星以及丰田G-Book的智能系统，产品功能主要包括导航服务，天气、新闻等信息服务，维修预约、道路救援、保险和4S店转接等热线服务，远程诊断、车辆定位等车辆服务，远程启动、远程锁车等智能控制。在初期，车联网智能设备将主要配备给帝豪品牌车型上，EC7和EC7-RV已经有相关产品，而EC8的产品也已经开发完成。吉利副总裁刘金良表示：“产品在各个品牌各个车型上的推广只是时间问题，未来肯定会在吉利所有品牌上得以应用。未来的智慧汽车将会以更人性化的角度来展现车联网的真正意义。

　　长安资金不足导致研发缩编，或梦断高级车

　　6月7日获悉，长安汽车高端轿车销售事业部已经被撤销，高端轿车推出时间一拖再拖，从最初拟定的2011年推后至2015年以后。“五国九地”的研发版图中，江西研究院、哈尔滨研究院、北京研究院或基本取消研发项目或推迟研发进程。

　　9、车企产能生产动态

　　东风悦达起亚第三工厂落定2014年投产

　　记者近日获悉，该项目已取得实质性进展，第三工厂将与第一、第二工厂一样落户盐城，并于6月29日正式启动。按计划，新工厂的投资预算将高达8.14亿美元(含年产20万台发动机及技术中心)，2014年正式投产后，总设计年产能预计在73万台左右，最大产能预计将突破100万台。据知情人士透露，东风悦达起亚第三工厂将投产新能源和合资自主车型。其中，合资自主车型或将被命名为典悦，并基于赛拉图平台进行二次开发。。

　　东风悦达起亚三工厂解读 将量产全新SUV

　　6月29日，东风悦达起亚三工厂奠基仪式在盐城举行，江苏省委书记罗志军、韩国驻沪总领事安总基、盐城市委书记赵鹏，韩国现代汽车集团会长郑梦九先生、东风悦达起亚三方股东高层领导出席仪式并讲话。预计在2014年三工厂建成后，东风悦达起亚将在盐城形成73万辆乘用车产能规模。工厂按“一次规划，分步建设”的原则，逐步达产增效。一期工程20万辆，预计于2014年上半年达成。至2015年，将形成30万辆产能规模。此后，可根据市场状况，把三工厂的产能进一步扩充至40万辆。工厂建成后，将新增产业工人2,300名，机器人410台。

　　丰田在华产能将达百万 一汽丰田拟在天津建新厂。

　　日本丰田汽车19日宣布，考虑在中国天津建立一座新工厂，将在华产能提升至年产百万辆以上，从而缩小在中国市场与欧美及韩国竞争对手的差距。丰田目前在华年产能为92万辆，随着天津第四工厂的投入运行将突破百万大关。一汽丰田计划今年将产能从55-56万辆/年提升至60万辆/年，到2015年仅一汽丰田的产能就将超过100万辆/年。

　　福田欲改造密云基地剑指乘用车。

　　6月17日，从福田汽车获悉，该公司计划于2013年底或2014年初对位于北京密云县的功能汽车厂进行乘用车生产线的改造工作，以便在2015年以内实现狭义乘用车型的生产。首款车型为SUV，样车将于明年面世。

　　东风日产北上建厂 或为英菲尼迪腾退产能

　　根据早前大连市环保局公布的《东风汽车有限公司大连工厂乘用车24万辆产能建设项目》环保报告，报告显示，该项目计划于2014年实现2.5万辆中高端SUV产品；2015年实现8万辆中高端SUV产品及4万辆高端SUV产品的生产；2016年进一步提升工厂总产能至14.5万辆，开始生产高端MPV产品；最后到2017年增产高端轿车产品，并完成总设计产能目标24万辆。总投资超过50亿元。

　　在今年年末东风日产襄阳工厂的生产能力将增加至20万辆每年，其中楼兰与天籁的排产比例将达到1:7。这也就意味着在英菲尼迪投产之前楼兰的年产量将会攀升至2.5万辆。日产中国透露，未来英菲尼迪投产时计划产能将大于5万辆而小于10万辆，这一数字将远大于未来襄阳工厂再度扩建的5万产能。按照东风日产的惯例，将会给每个生产基地赋予一定只能，而大连工厂的只能预计便是以生产中高端SUV为主的SUV生产基地。东风日产提出了“中国乘用车第一集团领先地位”的目标，到2015年销量超过130万辆，进入我国乘用车的前三强。

　　比亚迪为补充公司流动资金发行30亿元债券。

　　6月20日，比亚迪（002594）正式发行30亿元5年期公司债，该期债券为固定利率，债券评级为AA ，票面利率确定为5 .25%。此次发行募集资金拟用1 5亿元偿还短期银行借款；剩余15亿元拟用于补充公司营运资金，其中13亿元用于汽车及零部件的研发、生产和制造，另外2亿元计划投向惠州比亚迪电池。

　　募集书显示，2009-2011年，比亚迪的营业收入分别为411.14亿元、484.48亿元和488.27亿元，后两年同比增长17.84%和0.78%；净利润分别为37 .94亿元、25.23亿元和13.85亿元，后两年同比下降33.48%和45.13%.可以看出，由于业绩下滑带来的流动性压力，是比亚迪发行债券的主要原因。比亚迪此次公开发行债券在去年12月23日获得了中国证监会核准。

　　捷豹陆虎中国工厂已获环境保护部批准

　　6月26日，中国环境保护部称，捷豹和陆虎建设中国总装厂的申请已获批，捷豹陆虎与奇瑞汽车公司组建的合资公司，该工厂建在常熟市，价值120亿元，最多可年产130,000辆汽车。

　　上海汽车关闭仪征工厂 荣威W5将搬往南京

　　上海汽车的生产基地原本是有三处，分别为位于江苏省仪征市的两个工厂、以及位于南京浦口和上海临港的工厂。而对于仪征工厂来说，目前它以正式被调整成为合资厂商上海大众的生产基地。仪征共有两家工厂，第一工厂生产荣威750，而第二工厂则在生产荣威W5。而为了对W5的产能进行优化并将旗下车型更好的合并在一起生产，未来这两款车型将会迁往南京浦口工厂投产，W5产能的问题也将得到彻底的解决。

　　上汽通用五菱40万辆轿车基地年内投产

　　上汽通用五菱为进入轿车领域专设的生产基地已确定在11月份正式投产。新基地主要生产宝骏630及其他变型车，涵盖已曝光的两厢车和SUV产品。据了解，这个投资约80亿元人民币的项目一期将形成每年40万辆的规模。根据规划，该轿车基地投产后，整个上汽通用五菱到2015年将实现200万辆的年销量目标。

　　位于柳东汽车城的上汽通用五菱轿车基地，一期主要建设冲压车间、车身车间、涂装车间、总装车间、KD（出口部件组装），和新基地相适应的发动机工厂项目等。在年底落成投产后将逐步生产宝骏630、乐驰、和GP30（宝骏30两厢车）等平台的系列轿车及变型车。预计产后销售收入达到300亿元，年上缴各项税收30亿元。

　　吉利英伦搬迁湘潭：李书福矫正品牌矩阵

　　吉利从2009年启动多品牌战略，并成立了三大品牌事业部。除了研发上统一，三大品牌在生产、销售、售后服务环节，全部由事业部决定。虽然在品牌初创时期，这样的架构使吉利的三大品牌定位能更加清晰，但带来的后果是资源的浪费。“多品牌带来的问题包括研发资源可能会严重透支、车型可能会青黄不接，更重要的是，以吉利目前的实力，还很难协调多品牌的良性发展。

　　李书福希望从降低成本入手。按照计划，7月20日之后，上海英伦SC7系的生产线将整体搬迁到湖南湘潭。英伦SC7系原名叫“海景”，与吉利低端车型远景属于同一平台，此次从上海搬往湘潭将和远景共线生产。“平台化生产能扩大规模，降低生产成本，是吉利必然的方向。”吉利销售公司总经理刘金良告诉记者。

　　此次搬迁是吉利基地整合的一部分。目前除了上海基地英伦生产线搬迁外，吉利生产布局都在调整之中，其中临海的豪情将搬迁至杜桥，而路桥基地则也计划搬到椒江，宁波的基地也要搬到春晓。随着新基地搬迁的同时，吉利未来三大品牌都要实现按照平台化来生产。

　　10、车企营销渠道动态

　　吉利调整营销架构 “大区模式”领衔。

　　今年5月，业内传闻吉利汽车营销架构发生重大调整，原先三个子品牌帝豪、全球鹰和英伦汽车营销事业部将被取消，整合成南区、中区与北区营销事业部，各区域营销事业部在各自的区域内负责三个子品牌的宣传及销售工作，该传闻已被刘金良证实。

　　刘金良表示，实施精细化的区域营销模式是吉利综合考量企业发展现状和地区消费特性后做出的审慎决定。由于不同区域的用户对车辆的需求存在很大的差异，全国一盘棋的营销政策和服务不能满足广大消费者的个性化需求。此次吉利优化营销管理架构的主导思想是“纵队变横队”。精简了管理体系，将原先的三套班子整合成一套，集中了更多的优势资源，实现资源利用的最大化。架构调整前，帝豪、英伦、全球鹰三个品牌各自分管旗下产品在全国的销售，是纵向管理；现在将三个品牌事业部调整为北部、中部、南部三个区域营销事业部，形成横向管理。

　　比亚迪谋二次腾飞降薪暴露自主品牌困境

　　比亚迪内部公布的降薪文件称，由于外部经济环境不乐观，公司效益出现了较大下滑，经研究决定，今年6~9月公司员工绩效奖统一下调，其中A级绩效奖额度为0，G-B级、H级以及操作工绩效奖额度均统一下调至15%。对于比亚迪目前的困境，比亚迪人士对记者表示，受整体经济形势影响，公司太阳能业务和汽车业务业绩都不好，加上之前公司摊子铺得太大，整体的业绩难免会出现问题。

　　广汽丰田6月重启改革大区制成销售良方

　　6月21日，据悉，广汽丰田6月将在浙江试点推广大区制。广汽丰田的大区制改革在今年年初已经开始准备，计划以浙江作为试点，然后再在全国铺开，并按照全新的标准重新划分为9个大区。大区制改革就是将权利进一步下放，将集权式的营销模式转化为权力分散的分销模式，每个大区都具有市场销售、售后服务、营销传播等多种职能。各个大区可以根据当地市场情况决定营销策略和宣传模式，这将使决策更加贴近市场，更加符合终端需求。

　　东风日产巨资建精英店 破解三四线营销困局

　　三四线区域市场在消费容量、汽车人才等方面的困境。“精英店”的投资规模在300万-500万元左右，创富精英个人只需出资50万-60万元。在“精英店”成立初期，“精英店”股份比例将按照创富精英个人和东风日产的实际投入金额比例来确定。在日常的经营过程中，作为小股东的创富精英将完全享有自主经营的权力，东风日产只对精英店进行财务监管。此外，东风日产还会为“精英店”提供流动资金、管理咨询等全方位的业务运营支持。

　　东风标致将再拓展126家网点

　　东风标致品牌总经理吕海涛履新后首次接受采访时称，解决渠道羸弱的历史遗留问题必须作为重中之重来抓，现阶段已经着手重新梳理渠道执行的流程标准等。7月6日将会在全国范围举行招商大会，东标预计拿出126个网点广罗经销商。2011年，东标重点是在县级区域以2S店形式布点，2012年需要覆盖更广大的地、区级的市场。

　　11、车企股权人事等调整动态

　　奇瑞销售总公司换帅 马德骥负责质保

　　6月25日，奇瑞汽车宣布副总经理马德骥不再担任奇瑞汽车销售总公司总经理一职，转而负责公司质量工作，分管质量保证部，该职位由原旗云汽车销售公司总经理郑兆瑞接任。黄华琼将负责奇瑞汽车品牌与产品规划，同时兼任销售总公司的常务副总经理。奇瑞汽车还宣布，为了整合销售资源，旗云汽车销售业务也将并入奇瑞汽车销售总公司。。这次调整后，两个品牌一个营销体系，可以规避企业内部不同事业部的资源争夺。”

　　众泰总裁夏治冰上任半年离职 金浙勇接任

　　6月14日，从众泰汽车内部人士处获悉，众泰集团总裁夏治冰目前已经离职，此时距其从比亚迪转投众泰不到半年时间。据该人士透露，原众泰集团总裁金浙勇将重新担任该职务。

　　一汽大众销售副总静国松涉案数千万，被调查

　　6月6日，获悉一汽大众销售公司副总经理静国松，因为经济问题被纪检部门带走调查。调查结果显示，静国松涉案金额数千万元人民币。此外，一汽大众销售公司大客户部负责人近期跳楼自杀。

　　东风雪铁龙潘家年履新总经理

　　6月15日获悉，原东雪销售部部长潘家年接任东风雪铁龙品牌总经理，他将直接管理市场部、销售部、服务部三大部门。潘家年表示，神龙此次整合是希望东雪及东标能协同减少内耗，为欧系市场份额的增长做足准备。

　　12、经销商渠道动态

　　永达汽车7月香港上市 计划筹2.16亿美元

　　6月29日获悉，永达汽车计划重启香港首次公开募股(IPO)筹资2.16亿美元，并于7月12日在香港交易所挂牌上市，该公司拟发行2.54亿股H股，发行价为每股6.60港元，基于2012财年每股收益预期的市盈率为6.5倍。

　　今年五六月间，永达汽车曾推迟并一度搁置了上市计划。该公司此前打算发行3.122亿股H股，融资不超过4.33亿美元，设定的IPO指导价格区间为每股7.60~10.80港元，之后将面向机构投资者的认购期截止日从5月23日延长至5月28日，再后来因为市况恶化决定放弃上市计划。在排队上市的经销商集团不下10家。广汇、内蒙古利丰、山东润华等经销商集团也进入了上市的酝酿阶段。

　　建国5折开卖炮轰车市 汽车进入快消品时代

　　东创建国集团副总裁赵锦辉表示，在未来3到5年内，他的目标是让建国集团从销售型企业彻底转型为专业服务型企业，用服务打动消费者，赢取市场。建国汽车为迎接15周年庆，将携36个品牌、100家店，豪投600万元，在全川范围内展开为时三天的限量打折活动，其中最低仅为5折，如此大力度的促销，即使在全国范围内也尚属首次。在当下的汽车市场销售中，汽车厂家及经销商也是把汽车当做快消品进行促销，采取“零首付、大折扣、送保险”等方式进行“贩卖”，只是厂家及经销商没有意识到或者不愿承认而已。

　　庞大一亿元购股激励高管庞庆华“抄底”

　　我必须为公司的年轻高管想好出路，他们都是在公司上市之后加盟的。我出钱买庞大的股票，是为了将来激励他们做储备。”6月18日，在庞大集团（股票代码：601258）发布公告，称控股股东庞庆华将斥资1亿元增持庞大集团数天后，庞庆华向记者披露了增持庞大背后的真实动机。公告显示，冀东物贸当日通过上证所增持了37.12万股，占庞大集团总股本的0.014%，并拟计划在未来6个月内，由其本人或者通过其实际控制的企业投入金额不超过1亿元（包含本次增持投入金额）继续增持。

　　4S店可办年检 公安部拟在全国推广

　　从公安部交通管理局车管处获悉，公安部将逐步在全国各家“4S“店推广建立“零警力”上牌检测服务站，实现车辆购车后上牌、保养、检测一体化服务，使4S店的服务增加上牌、年检两项，升级为“6S”。为了加强业务的监督管理，交警部门设立了车管业务远程监督系统，在每个工位设高清摄像头并通过远程网络，实现对服务站的各业务窗口、工作区的实时监控，以确保所有业务在监督下有效运行。

　　4S店乱扩张逼退经销商

　　由于4S店的高盈利、高收益，使得4S店如雨后春笋般的扎根于各个大小城市之间，但由于缺乏统一的规划与调研，使得城市中的4S店泛滥成灾。而无序的扩张直接导致4S店从赚钱的聚宝盆沦为填不满的窟窿。退网的4S店经销商多是在二、三线城市铺设的经销网点，且建成时间较短，只有2、3年。各大经销商之间也存了一个整合的念头在其中，准备与厂商争夺话语权。

　　温州老板跑路潮蔓延及汽配商

　　5月16日上午，温州乐清黄河汽配集团有限公司（以下简称“黄河汽配”）贴出一封《致黄河汽配集团全体员工一封信》，信中主要提及三方面内容：向全体员工致歉；说明企业目前遇到的困难，投资不善，资金链断裂，拖欠工人工资100多万元，银行贷款和民间借款达1.3亿元。还未汇入集团的货款和股份转让款将补发欠员工的工资。据一位自称是黄河汽配的员工反映：“黄河汽配倒闭的原因是担保同在乐清的柳市镇侨光集团造成的，由于这家企业老板跑路，造成黄河汽配集团资金陷入困境，另外银行放贷减少直接影响到企业的生存。追债的债权人在现场向媒体表示：这个公司是有希望的，董事长也是个实在人，这次出现问题最主要是几家银行抽贷不续贷。

　　经销商苦乐不均 宝马巨额投资5S店

　　6月28日悉，宝马全球首家5S店落户北京，星德宝5S店投资总额超过3.2亿元，占地面积达2.2万平方米，坐落于北京朝阳区东五环内，毗邻东方基业汽车城，是亚洲乃至全球投资最大、最环保的汽车经销店。

六、狭义乘用车总体分析

　　由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车+MPV+SUV。为方便称呼，在此下部分简称狭义乘用车为乘用车。

　　1、05-2012年狭义乘用车零售走势

 

　　09年-10年的持续上坡走势基本完成，11年的狭义乘用车零售回归U型季节走势。而12年因春节早的因素而走势起点低，2月快速恢复到较好水平，但3月的零售增长放缓，4-6月的零售变化很小，1-6月的零售峰谷差异仅有14万台，这样的特色走势体现消费动力不足，但消费惯性很强，后面的市场仍有较好的表现。

　　2、零售增速对比分析

 

　　12年1月的零售增幅-15%，是建立在2011年1月增速18%和2010年增速87%的连续高增长的基础上，是持续高基数的调整。而2月的28%零售增速是建立在11年2月的6%增速基础上的高增长，基础条件不同。3月4%是建立在11年3月14%的基础上，而4月的零售增速偏低，因此5月的零售增速拉升到17%，同时4-5月的工作日调整的影响力度很大，改变了月度增速规律。6月的12%增速相对的11年6月的10%增速基数，体现了异常的月度较强走势。而月末的广州限牌的效果对零售也是有拉动的。

　　3、零售环比增长

 

　　12年基本消化了政策退出的不利影响的干扰，算是逐步进入正常走势。本月特意列出狭义乘用车的环比零售增长特征，这主要是今年的1-3月环比走势过于异常。历年的2月环比增长速度都是低于1月的，3月的环比增速也是在20%以上的，今年的1季度增速逐月拉升，2季度平稳徘徊，4月环比增速-7%应算正常区间的低位，今年的5月零售增长3%，这也是偏高的增速，而6月的-2%增速应该是较合理的。7月的增速环比负增长很正常。

　　4、狭义乘用车各级别本月批发表现

 

　　此图为本月厂家批发走势。总体看各级别批发走势继续保持高级别好、低级别较差的分化态势。c级、A0级\A00级狭义乘用车等车型的环比5月小幅负增长较正常，豪车品牌强化suv产销的调整就影响B\C级别市场的走势。其中微型车同比去年6月是-12%以上的大幅负增长，环比今年5月是增长-1%，市场严重萎缩。

　　5、狭义乘用车各级别零售增长表现

 

　　此图为市场综合零售走势，其中的增速测算是完全依据零售数据测算。由于零售数据相对不完整，因此份额测算有一定偏差（很小），但可以更好增长体现趋势。

　　6月零售环比负增长，这主要体现在A0级车和a00级微型车的环比5月表现较差，而A级车基本持平于5月。但从同比零售看，微型是-38%的严重的负增长，自主品牌微型车国内市场已经萎缩到极点。

　　6、狭义乘用车各级别分车型国内零售表现

 

　　此表体现的是每一个细分类别占上一层总量的比重。也就是12年6月A00级别轿车占A00级乘用车的比例为97.4%，而A00级乘用车占狭义乘用车总量的3.7%。如果计算A00级别轿车占狭义乘用车总量的份额比重，应按98%*3.7%，计算结果是3.5%。

　　狭义乘用车的MPV、SUV、轿车的分类很简洁，但割裂了同类产品的转换趋势，似乎轿车自身一条产品线，而MPV、SUV等衍生车型与轿车的源车型没有直接关系，这样的传统分析效果不够充分。我们希望把狭义乘用车通盘考虑。最明显的是A级轿车的变化趋势是否向B 级轿车，还是向同类底盘的SUV 等车型转换趋势更明显？从产品布局看，轿车布局最充分，但轿车的衍生车型市场还有很大机会。

　　从08年看到现在，A 级车市场的一枝独秀很突出，从09年6月的55.7%到10年6月的55.8%，11年达到56.9%，12年6月58.8%，这种强化趋势伴随的是A级SUV 的强势崛起，A 级SUV 在A 级车份额不断上升，目前已经到20.6%，这是私人消费的区实行变化，而MPV 的增长相对缓慢一些，12年的MPV份额上升也主要是A级MPV贡献。

　　B 级车是商用性质更强，其MPV 的比例较高，而B 级SUV 的比例6月9.2%，已经超越MPV 比例，这也是机会。C 级的商务需求更强烈，但2012年6月C 级MPV 占C 级车比例13.3%，较11年仍有下降。而C 级轿车增长较快，成为豪华品牌争夺中国市场地位的重要市场。

　　7、狭义乘用车各车系历年批发表现

 

　　自主品牌是中国汽车工业的核心竞争力体现，近几年的自主品牌发展日益艰难。05-08年的自主品牌发展较为顺利，增速与合资品牌相近，随着09-10年的高增长后，去年以来的自主品牌发展陷入谷底。11年的自主品牌增速2%，与合资品牌增速差距10个百分点，12年的自主品牌与合资品牌增速差距20个百分点，而且2季度以来的4-6月的增速并没有缩小趋势。这并非自主品牌不努力，环境的压力很大。

 

　　12年6月的狭义乘用车各车系增长分化，德系与日系领先，自主垫底。从批发表现看，德系的同比高增长、环比的增长也不低，产能释放推动的促销加力带动了零售稳定。美系取代韩系在小型车市场表现突出，加之福特新品促进，实现了美系的较快增长。

　　自主品牌的同比表现较差，环比走势也一般。节能车补贴政策的迟缓使自主品牌的竞争优势下降，而且出口弥补了自主的批发下滑，但国内零售市场萎缩带来的负增长问题无法改变。

　　8、狭义乘用车各车系促销走势

 

　　此价格是针对各自车型厂家指导价的变化特征，由于厂家指导价多年不变，因此价格促销变化体现的较明显。此表测算的促销价格是上市3个月后的主销车型的促销幅度跟踪，因此滚动测算起来的今年4-6月的新车的价格变化没有列入。

　　乘用车促销总是循环前行，2月开始的促销逐步加大，3-6月连续都增长0.6个百分点是较强的。上轮从11年9月后的促销力度逐步收缩，很多车系的促销逐步减少。而去年10月到今年1月的促销累计收缩了1.5个百分点。这与11年情况基本类似。但随着春节后淡季来临，12年2月的促销又开始逐步加大。今年3月的促销走势与去年3月的都是逐步加大的趋势。今年4-6月促销加大1.9个百分点，而去年4-6月增长1个百分点，今年的市场逐步体现促销的压力。由于今年部分新品的低端价格调整和直接降价等冲淡了促销的力度，实际按照去年价格测算的促销更大。

　　从10年跟踪以来的每年车市促销力度都在逐步加大，前几年促销加大幅度在1.5个百分点左右，这样的逐步加大对车市的价格体系的压力已经严重体现，今年前6个月已经达到2%的促销，超额完成以前的全年促销幅度，因此后面的促销压力很大。

　　6月的各车系价格促销走势有所反差，国系的促销力度反而下降，而美系、德系和韩系促销较去年底增加3个点以上，日系的促销也在2.5个百分点左右。值得关注的是自主品牌的6月促销较12月底还仅微增了0.2个百分点，自主品牌的运作属于较克制的。因此销量损失也更大。

　　从级别促销看，促销格局近期突变。A00级车的促销力度近半年来保持稳定，A0级的促销也力度不大，两者都低于去年末水平。而C级车明显大幅增强并超越A级车的促销力度，B级本月增长也较大，这也是高端竞争激化的压力体现。相对于去年6月的促销力度差异化，今年大部分车型的促销基本趋同，幅度都是在8-10%的促销幅度区间内徘徊。

 

　　从各车型类别的促销走势看，6月总体促销幅度较去年底增长2个百分点，其中的轿车和SUV的促销较去年底都增长2个百分点，而MPV 的促销也在加大.目前的三大车型的促销力度已经远超过11年的高点,MPV\SUV的促销力度远超越11年高点。以A级车为代表的轿车促销表现尚平稳。

　　9、核心企业促销跟踪

 

　　这是根据各企业的主力车型的促销比例组合测算的企业汇总，没有加权销量权重，仅为内部分析参照。德系促销力度在11月1月的节前小幅收缩，但12年3-5月明显回升2.5个百分点，6月又明显加大。南北大众的终端促销力度明显偏低于正常水平，随着产能扩张的促销跟进明显加速。日系促销力度逐步慢于德系，2月后的德系产能释放的连锁效应较大，而其自身的促销也是增速快于日系。

　　12年4-6月部分新品推出，其起步价格明显降低，由此导致促销力度相对收缩，对这样的新车型我们采取3个月后代入的原则。但类似世嘉和福克斯的低端指导价格调整的也难以改变，未来考虑降价和促销两个指数的组合。

　　自主品牌的促销力度从10月以来持续逐步降低，6月的促销力度也是较低的，12年6月的促销价格是低于11年全年的最低值，自主品牌促销能力明显降低。韩系的12年6月促销力度以达到近期高点，其中北京现代的近期促销力度增加更明显些。美系的6月促销增长不明显，但核心企业的12年6月的促销也处于高位水平，其中的福特稍平稳一些。

　　10、本月狭义乘用车主力车型市场表现

 

　　2012年6月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是：赛欧、福克斯、凯越、捷达、朗逸、科鲁兹、宝来、悦动、迈腾、哈弗，11-15名为卡罗拉、骐达、瑞纳、CR-V、奥迪A6。

　　对比的5月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是：福克斯、赛欧、凯越、科鲁兹、捷达、宝来、速腾、CR-V、骐达、哈弗，11-15名为阳光、途观、悦动、瑞纳、英朗。

　　2012年的6月的合资品牌领先优势依旧突出，自主品牌只有哈佛进入前10名车型，车型中其他自主没有进入前15名，这也是自主品牌艰难的体现。

　　6月的合资小型车表现较好，赛欧、瑞纳表现突出，且福克斯新老组合车型和凯越、捷达等老车型及成为6月车市的主导，这也是低价增量的结果。

　　11、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

 

　　自主品牌在国内狭义乘用车市场份额曲折回升，09年以来的回升态势延续到10年。11年到12年6月的自主品牌份额下降趋势持续。12年6月的自主品牌份额27%，同比11年6月的份额还下降3个百分点。自主品牌成为被边缘化，消费升级等环境的压力对自主品牌压力巨大。

　　2012年狭义乘用车跨国集团的竞争格局剧烈变化，领军集团的份额继续保持强势。近两个月的大众逐步体现产能扩张优势而增长，属于严重的慢热型。日系的丰田5月份额也有上涨，6月本田、日产快速跟进。通用走势缺乏产品支撑，福特走势渐入佳境。

 

　　国际品牌的促销力度近期增大明显，尤其是今年2季度的各品牌促销力度均有大幅增强。奥迪宝马奔驰等德系豪华品牌、福特、别克等美系品牌促销增长力度表现较突出。但大众、本田、雪铁龙等品牌的表现相对稳健。

　　12、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

 

　　从年度看，09-10年自主品牌份额上升趋势保持，合资品牌份额处于加速下降中,11-12年自主总体回落，而单一企业的压力严峻增大。而自主品牌份额压力是逐步分化的，民营自主下滑加速，国有自主压力持续增大，合资品牌一枝独秀。

　　02年以来狭义乘用车市场各类资本企业快速发展，03-07年合资企业份额逐步下降，民营企业逐步成长。08年国有狭义乘用车企业份额小幅下降，合资企业抢回市场。2009年-2010年合资品牌较08年大幅下降7个百分点，回落到67%的历史低点水平，但近两年高端市场需求高增长有利于合资品牌增长。12年1-6月的合资品牌1-6月同比份额增长4.1个百分点。

　　09年民营企业大幅上升，2010年的民营企业出现减速发展，份额维持在13%的高位，11年同比表现不理想。12年1-6月仅有12%的份额，同比11年1-6月下降1.4个百分点。而6月的民营自主份额较同期下降0.6个百分点。

　　10年以来突出特色是国有自主品牌表现突出，10年以来国有自主品牌依靠加大新品投入而强势回升，但由于国有自主的起点高，基础还不扎实，高起点后必然有回归过程。今年6月的国有自主同比去年6月下降2.2个百分点。1-6月累计下降2.8个百分点。

　　13、12年各类整车企业经济运行

　　A、合资整车企业运营分析

 

　　合资企业12年1-4月的运行状态不错，销售收入达到3512亿元，同比增长9%；利润524亿元，增长15%。合资企业的利润占到整车企业的利润的64%，较去年1-4月的占比64%持平。但4月的合资企业的利润占整车利润的62%，占比稍有下降。

　　合资企业的经营运行较好。合资企业的经营运行相对平稳。3月的合资企业盈利增长28%，达到150亿元，4月的合资企业利润增速降到22%，但仍有136亿利润。4月的合资企业主营业务成本下降2%，而销售收入增长5%，但营业费用和管理费用增长较快，效益运行总体不错。

　　合资企业的经营压力转移。合资企业的产成品库存在4月环比3月下降0亿元，而去年4月是下降8亿元，考虑去年的缺货降库存因素，今年的厂家库存控制较好。而今年的厂家应收账款增长迅猛，4月的应收账款余额已经达到月销售收入的80%，同比增速也是各项中最快的。而合资企业的财务费用仍是负值，合资企业的资金优势明显。

　　近期的合资企业的员工数量增长很快，4月增长2.6万人，估计是产能扩张的影响不小。

　　B、内资整车企业总体运行状态

 

　　内资企业的12年总体运行不佳。12年1-4月的内资整车行业的销售收入达到3779亿元，同比下降3%。而12年的内资企业利润290亿元，较11年1-4月增长30亿元，利润表现也明显改善。

　　内资企业的经济运行逐步恢复。12年的内资企业的运行成本结构性上升。4月的主营业务成本下降3%与销售收入的3%上升速度，而营业费用和管理费用及财务费用全面上升，其中的财务费用增82%、利息支出增长85%。内资企业的财务费用和利息支出都增长较大，贷款成本的偏高对合资企业有利但不利于自主品牌，而长期的自主品牌盈利能力较低，且债务负担重也是巨大的风险。

　　内资企业的谨慎调整。内资企业的产成品库存较12年3月底下降20亿元，目前的库存较11年4月下降145亿元，这也是企业稳健运行的体现。而内资企业4月的应收账款余额增长80亿元较大，对渠道销售的风险仍在有效控制中。内资企业经过1年的运行，员工数量增长4万人，相对合资企业的扩张速度慢一些，产能释放压力也小于合资品牌。

　　14、跨国集团在中国的动态

　　大众全面审视在华表现 2015年将有75款车销售

　　6月14日，大众汽车在北京召开大众集团（中国）会议，副总裁Jörg Mull发布相关报告，回顾了在中国业务的发展史，全面审视了在华表现，并公布了部分发展规划内容。2011年大众汽车集团在华销量为225.9万辆，产量为220.2万辆，子公司营业利润为21.16亿欧元，今年第一季度销量63.4万辆，产量61.1万辆，营业利润8.48亿欧元。到2015年将有75款大众车型在华销售,大众汽车计划未来加大中国市场开发力度。2012至2016年将追加投资140亿欧元，同时执行南方战略和西部战略。到2015年，大众汽车集团将有75款车型在中国市场销售，其中32款为本地CKD组装，43款为进口车，覆盖大众乘用车、奥迪、斯柯达、西亚特、大众商用车、宾利、兰博基尼和布加迪等多个品牌。。

　　通用汽车制定四大战略规划 推动盈利增长。

　　6月12日，通用汽车召开年度股东大会，期间CEO丹•艾克森公布了全面攻势规划的概要，基本包括四个方面内容，着眼于产品更新、整顿欧洲业务和降低成本，最终推动盈利增长。

　　规划要点一：发动史上最大产品攻势。未来3年内，通用汽车70%的产品组合都将得到更新替换。

　　规划要点二：削减车型平台，降低开发成本。2011年通用汽车出台了降低开发成本规划，主要涵盖三方面内容：将车型平台数量从当前的30个削减至2018年的14个，降低开发流程的额外开支以及提高海外产能的地位。车型平台数量将减少，同时“核心平台”的地位将大幅提升。这将提高汽车产品的质量和零部件通用性，并缩短产品投放市场所需时间，更高效地利用投资，从而降低开发成本。2010年，通用汽车拥有30个平台，31%的车辆基于核心平台生产;到2018年，平台数量将减至14个，90%的车辆基于核心平台生产。通用还将致力于削减称之为“Churn”的开发流程的额外开支，该术语内涵包括被取消的项目、临近投产的后期设计更动，以及项目再分配到其他设计中心等举措造成的附加成本。通用汽车每年因“Churn”而多支出10亿美元。Mary Barra透露，公司将通过推进开发流程标准化的方式降低额外开支。

　　规划要点三：直面欧洲泥潭，会同PSA挽救欧宝。通用计划通过多角度重整欧洲业务，包括与新盟友标致雪铁龙进行合作，共同分担开发成本和市场资源;同工会展开谈判，降低用工成本，协调产能分布;调整生产格局，发挥比较优势;产品更新换代，拉动市场需求等。

　　欧宝已经自行提出十大扭亏策略：1、车型计划。2、动力总成计划。3、环保产品计划。4、出口计划。5、质量及客户满意度计划。6、新品牌战略。7、提高每辆车的利润率。8、新联盟伙伴。9、生产战略。10、在欧洲生产雪佛兰车型。2012年6月底将向监事会提出正式规划。

　　规划要点四：保护核心业务，降低福利负担。通用汽车未来将把保护核心汽车业务、使之免于经济震荡冲击放在重要地位，主要方式是通过推行“堡垒式”资产负债表和降低退休金等福利负担。公司拟通过向退休人员提供一次性款项和年金的方式节省260亿美元的退休金支出。通用还计划从保诚人寿保险公司(Prudential)购买团体年金合同，从2013年1月开始，由保诚支付管理大部分剩余的美国受薪退休人员的未来福利。

　　现代起亚欲赶超通用成中国车市第二大海外车企。

　　韩国现代-起亚汽车集团官方宣布，计划在华产能将逐步提升至143万辆/年，乃至173万辆/年，成为中国市场第二大海外车企，届时在华产销量将超越通用汽车（不含上汽通用五菱）。现代集团发言人言论报道称，现代-起亚不断在中国市场发布新车，并提升在华产能，推进本土化营销战略，将极大推动销量增长；今年集团业绩将显著拉近同中国市场亚军通用汽车的距离。该发言人表示：“中国业已成为最重要的市场，能够决定现代汽车和起亚汽车的前途命运。” 现代汽车集团之前预计今年在中国市场总计售出125万辆汽车，其中现代汽车公司占79万辆，而起亚公司占46万辆。不过今年4月，北京现代总经理白孝钦（Baik Hyo Heum）表示，今年销量目标较之前预定数值有所提升，将突破80万辆。

　　中美汽车贸易战再掀波澜 美国考虑制裁中国零部件。

　　6月15日，美国一名贸易部门高官表示，正考虑采取行动制裁进口自中国的汽车零部件，并严格审查其他有关中美汽车贸易的问题。

　　今年早些时候，美国钢铁工会及相关组织在大选即将来临之际开始向奥巴马总统施压，要求阻遏进口自中国的汽车零部件“洪流”。这些组织敦促奥巴马向国际贸易组织WTO起诉，或者针对中国汽车零部件发起商务部反倾销/补贴调查。此后188名国会议员向奥巴马集体上书，指责中国采取多种补贴政策，造成不公平贸易优势，再度要求制裁中国汽车零部件。。

　　中国市场增长放缓 花旗下调宝马评级

　　前花旗投资研究分析部门发布报告称，由于中国及亚太车市增速放缓，意味着新兴市场不再强势推动车企股票上涨，因而将宝马股票评级从“购买”下调为“中立”。中国新生富裕阶级帮助豪华车产业接二连三地打破季度销量纪录;尽管欧洲方面市场需求仍然停滞不前，经济问题和产能过剩的阴影使车企深受其害。不过中国车市的增速正在放缓，并且总体库存逐渐走高。销售中介表示，梅赛德斯-奔驰和英菲尼迪已经开始在中国市场大幅打折。

　　花旗投资研究分析部门分析师在报告中称：“看起来新兴市场推动宝马股票价格上涨的故事已经告终。

　　中日电动车联盟已成功收购萨博汽车

　　瑞典媒体披露，萨博汽车收购最终结果已水落石出，中日电动车联盟成为最后胜利者。联盟为收购设立的瑞典国家电动车公司NEVS（National Electric Vehicle Sweden）因为总部设在英国的特殊背景而得以绕开中国国家发改委批复完成交易。

　　为收购萨博资产，国能生物发电集团与Sun Investment分别持股51%和49%成立瑞典国家电动车公司NEVS，由前任沃尔沃卡车CEO Karl-Erling Trogen担任董事长。也有称NBE旗下国能瑞典生物能源有限公司董事长兼CEO、瑞籍华人蒋大龙（Johan Kai Jiang）将担任NEVS公司CEO职务。

七、乘用车大类车型零售增长分析

　　1、历年狭义乘用车结构走势对比

 

　　中国车市主要的趋势还是中大型化，这样的趋势在05年后尤为明显。尤其是A级车的走势持续增强，近期的B级车又快速跟进，加之SUV等车型的崛起，形成车市的高端化大趋势。

　　狭义乘用车的各级别走势是随着车市增速波动而变化的，车市进入增长周期的05年和09年的低端车型表现较突出一些，05年的A00级车和09年的A00\A0级车都是份额明显增长的，但随着车市的增长进入每轮的后期，微型车的增长就遇到严重的压力。12年6月的微车份额较11年6月下降1.5个百分点。

 

　　狭义乘用车的国内零售市场的高低端车型的份额似乎是对等的重合状态，A00级车近期和C级车的份额围绕4%的中位越来越近，且C级车有超越的趋势。同样的A0级车和B级车的份额也是在18%左右徘徊的，近期的A0级车表现似乎较微型乘用车好一些，这也是合资品牌的下探趋势促进。而A级车份额近期在58%左右徘徊，6月达到59%，形成稳定的主力市场。

　　2、历年各大类车型结构走势对比

　　2.1、轿车结构走势对比

 

　　此次车型级别根据乘联会产品研究的最新调整结果而完整修正，因此各级别结构稍有变化。

　　此图应分两部分看，01-08年的走势和09-11年的变化两部分。从01年到08年的总体走势是高级别下压，A级车型表现较强。09-12年是A级以上逐步走强。

　　2009年以来A级车市场份额大幅增长。因1.6升购置税调整， A 级市场从08年的50.2%上升到11年的54.2%，今年A 级车份额受产能促进继续增大。

　　2010-2011年经济型车（A0+A00）份额相对下滑,12年仍在持续。12年6月的结构变化较大，2012年6月经济型车份额22%，其中的微型轿车份额仅有3.7%，小型车份额也仅有18.2%，紧凑型份额扩张，而中大型增长0.1个百分点。

　　2.2、轿车级别市场的月度走势

 

　　轿车各级别市场的月度变化受到季节因素和厂家策略因素的多重影响。A级车从11年10月谷底快速回升，12年2月达到55%的高点， 6月又突破到56%的峰值，由此形成一枝独秀的零售增长局面。

　　此次6月A00级车的份额下降较大， a00级车11年10月谷底4.5%的份额后有所回升，但今年一路下滑，6月的份额回落到3.7%的谷底。

　　A0级车从11年12月的21%逐步回落到12年2月的19%,4月上升到20%的高点，5月零售份额下滑到18%,6月仍子啊18%的谷底。

　　2.3、MPV细分市场历年走势态势

 

　　MPV 市场的起步时产品较少，GL8和普利马形成MPV 的绝对主力。随着02年奥德赛、瑞风等的进入，MPV 市场进入以B级和C 级为主的时代。08年开始的A0级MPV 逐步进入，而且在10年取得15%的较好业绩，11年- 12年6月的a0级MPV份额回落到9%左右。而A级MPV自09年以来持续走强，11年的份额达到45%的高点，12年6月份额仍在43%较高位置，由此也确立了MPV市场的中小型化为主导的趋势。

　　虽然B级MPV份额受挤压严重，产品缺乏新亮点。而今年自主品牌的B级MPV增量欲望较强，带来不可持续的增长趋势。合资品牌的B级高端车型继续推出，市场活跃度增大，带来份额增长。

　　2.4、MPV细分市场月度走势态势

 

　　MPV 的市场结构处于不稳定的变化中，其中的B级车去年走势呈现持续的下降状态，今年在强力拉升，这与A级MPV的走势成为明显的互补。今年1-6月的A级MPV份额较去年的4季度明显回落，但仍远高于11年初的表现。

　　而随着B级MPV 的双向突围，今年1-6月的自主品牌B级MPV也是向小排量化突破，力争分享A级的市场。而B级合资品牌的新品艾力绅推出把B级MPV的高端市场进一步开拓，形成更好的发展空间。

　　12年1-6月的A0级MPV销量份额相对去年1-6月的份额低，且有一路下行的态势。C级MPV的走势低迷，6月的份额较11年6月下降5%，市场热点仍在A\B级市场。

　　2.5、SUV各细分市场年度走势

 

　　我们把绝大部分的皮卡型SUV纳入在A级SUV中，这主要是考虑到A级SUV 的总量较大，而皮卡型SUV 的市场份额逐步下降，如果混入其他细分市场容易干扰份额走势。

　　SUV 市场多年来依旧维持A级超强的走势，这其中的A 级包含所有的传统皮卡型SUV的产品，这样不影响总体分析效果。前几年A级SUV份额出现持续的下降，这是市场发散的结果。而11年-12年的A级SUV份额增长，12年1-6月的份额达到82%，这主要是新品和合资企业的产品结构调整的促进。

　　近几年的a0级SUV下滑较大，且B级SUV逐步释放产能，产品结构高端化趋势明显。B级SUV在12年份额10.8%虽然较低，但6月份额仍稳步增长，未来潜力较大。

　　2.6、SUV各细分市场月度走势

 

　　12年的6月狭义乘用车的SUV份额又有所上升，这与市场消费升级密切相关，而其中的B级SUV的强势增长也是重要支撑。由于近期的SUV 市场出现豪华化和普及化的双重趋势，因此B级SUV 的豪华品牌市场是强势增长点，加之部分企业的SUV竞争力较强，因此产能转移较大。A级SUV的增长潜力也是不小的，目前的状态体现不充分。

　　3、历年各大类车型排量市场构成分析

　　3.1、狭义乘用车排量走势

 

　　狭义乘用车的近几年排量走势有逐步大型化的趋势，10年的狭义乘用车平均排量1.72升，11年1.73升，12年是1.75升。我们对排量测算时考虑到涡轮增压的功率增大效应，因此增压车型按照1.3倍的排量放大后进行测算，例如2.0t按照2.6升测算。

　　近几年的排量大型化趋势是轿车和SUV 的主要趋势，而MPV的排量是相对的小型化趋势，这是MPV的车型增长动力主要是私家小型化的发展特征。由于结构性变化SUV份额上升带动排量进一步大型化。

　　但3-6月的MPV状态似乎从小排量转回大排量趋势，这也是部分厂家实现高端突破的结果。

　　3.2、历年狭义乘用车各排量市场构成分析

 

　　狭义乘用车的近两年排量大型化趋势主要是SUV等的高速增长，其中的2升系列车型的增长较快。而1.8T-2.0T的市场增长也是极为迅猛的。大型化背景下的狭义乘用车小型车的排量份额逐步萎缩，1升以下车型的份额从09年的6.7%下降到12年1-6月累计的4.1%。近期的B级车增张较快也体现在2升以上的增长。

 

　　3.3、历年轿车各排量市场构成分析

 

　　12年6月的1.6升以下份额又明显下降。2011年1.6升及以下市场从10年同期的69%上升到70.2%，2012年1-6月1.6升以下份额为69.8，相对2011年1-6月1.6升以下份额下降0.8个百分点，而其中的1升以下排量份额下滑到5%，增长体现在1.8-2.0t升车型，同比增长1.3个百分点。

　　虽然1.4T等涡轮增压的表现也是很突出，但1.8t\2.0t的销量份额增长更值得关注，其份额较11年1-6月增长2个百分点。

　　3.4、历年MPV各排量市场构成分析

 

　　此数据根据乘联会批发数据汇总，个别车型历史数据是参照上牌数据的车型划定的，仅供参考。

　　近几年的的mpv市场趋势是排量小型化。紧凑型mpv 市场相对火爆，加之外配发动机的较好性能，MPV 小型化在1.5升系列表现较为突出。而1.6升也是帅客、NV200等新品的近几年拉动，近期的风行菱智MPV也出现小型化的趋势。大排量车型的份额市场逐步下滑，中高端商务需求表现一般，但本月的GL8表现较强，使中大排量车型比例有所增长。

　　12年1-6月的MPV市场也是较复杂，主力厂家车型的低端车型拉动后逐渐乏力，高端车型也开始启动，由此形成2.5升和2升产品的相对需求较大.但MPV市场的目前主要增量不是靠新品，而是降价降排量，这样的增长不可持续。未来的新品应该有较好机会，此次的途安批发量较高未来的零售应该有较好的表现，这也是mpv家庭化增量的机会

　　3.5、历年SUV各排量市场构成分析

 

　　此数据根据乘联会批发数据汇总，个别车型历史数据是参照上牌数据的车型划定的，仅供参考。

　　近几年SUV市场的蓬勃发展是A级SUV的火爆，由此也是使2.0升系列的排量占据绝对的主导地位，而大排量的SUV 体现的不充分，小排量不理想。随着B级SUV的走强，1.8-2T系列的产品走强，2.3-2.5升的产品也保持较高的比例。12年6月的豪华SUV渐入佳境，排量大型化趋势强化，2.5升以上的大排量车型份额回升到9.7%。

八、乘用车分级别市场走势

　　1、A00级狭义乘用车车市场表现

　　6月a00级狭义乘用车表先扔较差，a00级狭义乘用车6月批发4.42万台，6月占狭义乘用车批发份额4%，较去年同期份额增加-1.23%，6月批发较去年同期同比增长-12%，6月零售较去年同期同比增长-25%；6月批发环比上月增长-1%，6月零售环比上月增长-18%；6月出口较去年同期同比增长34%；6月厂家产销率100%，6月渠道批零率88%；1-6月生产累计增幅-21%，1-6月厂家批发销售累计增幅-22%。

　　1.1、A00级乘用车内部份额结构

 

　　A00级乘用车主要是由轿车和SUV 两类车型构成，而A00级MPV也基本混在轿车中考虑，例如北斗星等高顶大空间车型已经被习惯性列入轿车领域。

　　11年的A00级SUV占A00级乘用车的份额持续保持在2.5%左右。12年微轿销量低迷，因此12年1月微型SUV销量份额达到4.4%的较高水平，3-6月随着奇瑞的SUV新品到位，6月微型suv的份额回升到3.8%的较高水平，奇瑞的微型suv市场表现较好。

　　1.2、A00级乘用车新品动态

　　无。

　　1.3、A00级轿车市场走势

 

　　今年6月的微轿主力车型是QQ，奔奔迷你和奥拓、北斗星等长安系列的市场表现也较好。而从国内市场看的QQ和奔奔迷你的零售基本持平，QQ的出口为其总量领先有较大贡献。由于QQ主力车型基本都享受3000元节能车补贴政策，其促销稳健运作还是不错的。

　　F0在4月回升后在5-6月又大幅回落，这也是F0历经近1年的调整后的产销恢复，但市场不配合。相对走高端路线的奥拓和熊猫的本月表现平稳，销量回升到5000台水平。

　　6月的微轿的促销力度总体保持稳定，QQ促销力度稍有加大。而五菱SPARK促销力度下降，批零表现也不突出。

　　随着国内微轿市场的低迷，主力车型的表现也是不尽人意，部分企业对微轿的投入下降，这对节能减排的趋势是市场层面的否定，说明我们的政策缺乏力度，因此我们提出应对微轿市场给予一定的鼓励性政策。今年微轿市场缺乏新品，且原有产品的产销也在调整中，加之市场的低迷，微轿的走势仍难以摆脱颓势。未来的期望就是节能车的补贴能否顺利到位。而微轿市场的活跃也是轿车市场走出低谷的关键，其入门级消费群体的购买热情上升才能推动轿车的大众消费全面回暖。

　　2、A0级乘用车车市场走势

　　今年6月的A0级狭义乘用车走势较强，A0级狭义乘用车6月批发18.39万台，6月占狭义乘用车批发份额16.64%，较去年同期份额增加-0.94%，6月批发较去年同期同比增长9%，6月零售较去年同期同比增长2%；6月批发环比上月增长-3%，6月零售环比上月增长-3%；6月出口较去年同期同比增长48%；6月厂家产销率108%，6月渠道批零率94%；1-6月生产累计增幅-2%，1-6月厂家批发销售累计增幅1%。

　　2.1、A0级小型乘用车内部结构走势

 

　　狭义乘用车的小型车市场的结构快速变化，前两年小型轿车份额逐步下降，而MPV\SUV 份额逐步上升，这也是轿车产品的快速延伸的结果。但由于11年以来的小型车结构性变化，且合资品牌不断强化在小型轿车市场的投放，市场竞争格局快速变化，12年轿车在小型车市场中增长更强，SUV、mpv市场持续受到轿车挤压。

　　12年6月的小型MPV占比较11年6月的比例下降0.5个百分点，但轿车市场的扩张主要是挤压SUV的份额。12年的小型SUV 从11年6月的4.1%下降到2.5%，下降1.6个百分点。由于缺乏产品投入，小型SUV市场的表现仍较弱。

　　小型车市场的主要趋势是合资品牌的产品强势增长，而自主品牌内的产品调整仍属于力度较小的产品调整，因此12年的小型车仍体现合资品牌的强势下探趋势。

　　2.2、小型车新品动态

 

　　12年6月的新品主要是长安悦翔V3和吉利的英伦sc6，这样的新品的产品改进力度较大，市场针对性强，未来应该有较好表现。尤其是英伦系列的产品系列近期快速丰富，中低端车型的推出力度较大，而高端的面临产能转移的停滞期。

　　2.3、小型轿车主力车型市场走势

 

　　6月的小型车主力车型出现明显分化的销量走势，骊威K2等车型销量环比5月上升的较多。骊威的今年6月销量已经创出历史新高，也拉动东风日产的销量环比大幅提升。但从零售看的小型车市场三强仍是赛欧、 瑞纳、K2，其中的K2\瑞纳零售走势很强。

　　而自主品牌的主力车型在6月的厂家销量表现一般，夏利等环比下降较大，风云的销量不错，但出口的贡献也不小，国内市场的自主品牌总体较弱。赛欧虽然6月批发环比下降，但这是出口减少的影响，国内市场表现很好。

　　6月的合资小型车的经销商促销力度稍有增大，主力车型的促销均有增长，赛欧、波罗促销力度环比5月增强在0.8个点左右，而骊威、瑞纳等的促销较5月增加1个点以上。

　　2.4、小型MPV\SUV主力车型市场走势

 

　　12年6月的小型MPV\SUV 销量表现一般。由于缺乏新品的刺激，这块市场仍处于相对平缓下滑状态，但目前受到A级国产SUV的冲击不太明显，未来A级SUV的持续下探将带来新的压力。

　　2.5、小型车厂家销量走势

 

　　6月的小型车厂家走势反差较大，在总体环比5月持平的情况下，主力企业的6月较5月批发销量有所下降。上海通用的6月赛欧销量较5月下降12%，上海大众和北现也是环比下降，东风日产等强势厂家的销量增长已经开始依托小型车的增量，市场的竞争进一步激化。

　　3、A级乘用车市场走势

　　A级狭义乘用车仍是强势增长。其6月批发65.21万台，6月A级狭义乘用车占狭义乘用车批发份额59.03%，较去年同期份额增加2.22%，6月批发较去年同期同比增长19%，6月零售较去年同期同比增长17%；6月批发环比上月增长2%，6月零售环比上月增长-1%；6月出口较去年同期同比增长31%；6月厂家产销率104%，6月渠道批零率92%；1-6月生产累计增幅12%，1-6月厂家批发销售累计增幅11%。

　　3.1、A级乘用车内部结构

 

　　10年以来的紧凑型乘用车表现突出，其中紧凑型轿车表现尤为突出。但随着11年市场走淡，suv 的份额进一步上升，mpv 走势相对稳健。12年的SUV强势增长趋势仍有体现。

　　12年6月的A级轿车占A 级乘用车的份额74%，较11年6月下降5.6个百分点，这是市场发散趋势的结果。MPV份额在12年6月维持在3%，增量贡献度有限。SUV份额在11年6月份额17.6%，与同期份额下降1%，因此今年6月增长幅度更大，这也是弥补去年的日本地震影响。总体看轿车份额的下降趋势始终没有改变，SUV的价格高位回落优势和促销能力都能确保SUV的量价转换。

　　3.2、紧凑型车新品

 

　　6月的紧凑型新品较少，其中的大部分新品是车型系列扩展，丰富产品线提升竞争力。尤其是自主品牌在SUV系列的产品延伸较丰富。全球鹰GX7的产品高端化发展，金杯S30向下延伸，自主品牌把suv市场潜力充分挖掘。

　　3.3、紧凑型轿车主力车型市场走势

 

　　6月的主力车型走势相对复杂，新车型回归主导，市场亮点较多。虽然凯越、捷达保持A级车的主导地位，但福克斯新款上市后形成新老组合在上月获得第一，本月的优势更加明显。新老福克斯实现以新带老的6:4比例，老款的两厢比例较高，也形成更好的下探组合效果。

　　骐达速腾等次新品的近期快速拉升。而捷达优势继续明显，新老组合的新款车型逐步占据主销地位，虽然凯越、捷达等老款车型的表现较强，但随着市场竞争激烈，新款的销量必然利用各种手段回升，市场竞争也就全面激化。

　　日系在A级车市场走势一般，近期的启辰和思铭上市代表着日系的转型，但卡罗拉骐达等高端主销产品的市场表现改善应是最重要的。本月的轩逸、骐达、f3等车型的促销力度较大，促销分化明显。而前期的领军车型朗逸近期低调，促销力度增加较小，等待平稳换型。

　　3.4、紧凑型MPV主力车型市场走势

 

　　6月的紧凑型MPV 市场总体保持平稳的态势，主力车型变化较大。前期自主品牌努力拼搏，合资品牌收缩态势明显。但6月的途安和逸致等车型的表现较强，而自主主力车型表现有所回落。

　　回顾一年过来的紧凑型MPV 市场增长动力已经减弱，明星车型少了，大幅分车型的增长都较低，景逸等明星增量车型也出现负增长的。合资品牌家用型MPV暂时仍是高端非主流，虽然逸致、途安等批发较强，而促销也有所加大，但零售的表现也一般。原感觉途安与逸致的竞争逐步改变高端A级MPV的狭小的市场空间，但合资MPV 的价格偏高仍是制约其增长的主要原因。

　　3.5、紧凑型SUV主力车型市场走势

 

　　6月的紧凑型SUV 市场同比大幅增长，但内部走势逐步分化。6月的紧凑型SUV主力车型仍是日系较强，CRV、逍客等都表现较好。而自主品牌的SUV出口表现不错，国内市场只有长城的哈佛系列表现较强。

　　6月的SUV主力车型的促销增长还算较好，CRV等仍是平价销售，途观的加价幅度也下降不大。但新进入的宝马x1等豪华suv已经开始促销，高端市场激化的压力也不小。

　　自主品牌是近期SUV市场的增量主力，随着瑞虎和哈弗的6月继续保持领先，比亚迪S6等压力加大。而本月的吉利SUV的GX7上市后仍处于平稳爬升阶段，主力自主品牌的SUV产品全面到位后的分化走势更突出。

　　3.6、自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势

 

　　自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家的走势反差较大，11年年初的比亚迪、长城、奇瑞、吉利等表现不错，经过1年的调整变化，12年6月的主力厂家变为长城、比亚迪、奇瑞、吉利，民营企业仍保持在A级狭义乘用车的领军地位。前期的吉利内部机构调整，本月的奇瑞内部机构调整，两者的变化都是很好的。而奇瑞的近期新车型推出较多，强化了A级车的产品投放，加之旗云品牌的运作，相信其未来A级车表现仍能提升。近期的华晨的A级车新产品逐步慢热到位，市场表现有所改善。

　　国企中的上海汽车的表现不错，这也是国企的希望。

　　3.7、合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

 

　　合资品牌企业的A 级车是其超强的主力，目前南北大众两大厂家形成6-7万台的月销量区间，奠定了企业的主导地位。而上海通用和东风日产6月也基本符合A级车5-6万台的主力厂家标准。一汽丰田和北京现代目前已经是二梯队厂家，而长安福特加速追赶的策略很有成效。北京现代与东风日产的差距拉大主要也是A级车的地位下降。

　　我感觉这两年中国狭义乘用车市场的发展关键在于核心厂家的核心市场的产能释放的突破，相信上海大众、上海通用、一汽大众的增量能力对今年车市增长起到关键作用。而东风日产的冲刺也需要A级车的进一步增量，但由此也带来合资品牌的竞争激化。

　　4、B 级乘用车市场走势

　　B级狭义乘用车表现一般。6月批发18.66万台，6月占狭义乘用车批发份额16.89%，较去年同期份额增加0.09%，6月B级狭义乘用车批发较去年同期同比增长15%，6月零售较去年同期同比增长12%；6月批发环比上月增长4%，6月零售环比上月增长0%；6月出口较去年同期同比增长64%；6月厂家产销率108%，6月渠道批零率96%；1-6月生产累计增幅20%，1-6月厂家批发销售累计增幅17%。

　　4.1 、B 级乘用车内部结构

 

　　B级狭义乘用车的内部结构也是偏向SUV，轿车市场因新品增量得以份额恢复，但MPV市场份额趋于压缩。6月的轿车份额较去年6月大幅下降，这也是在B级SUV的份额上升的基础上实现的，本月的B级SUV回升幅度较大，SUV本月10.7%的份额大幅超越MPV，这是回归正常的现象。相信随着奔驰GLK的上市增量和未来产品线延伸，豪华SUV的竞争也是逐步启动，高端suv市场逐步火爆。

　　4.2、新品动态

 

　　本月自主品牌B级车新品围绕1.8升推进，而合资品牌的艾力绅推出也是很重要的事情。

　　4.3、B级轿车市场走势

 

　　6月的中高级车主力车型仍是帕萨特和迈腾，近期迈腾的销量增长仍很强，这样继续德系的B级车的主导地位，而帕萨特的5月生产调整不影响市场表现，近期零售的帕萨特表现仍是绝对领先。3月表突出的天籁在4-5月出现销量的大幅回落，而6月的天籁批发和零售表现都很好，而凯美瑞依托新品而表现很强。凯美瑞的混动车型竞争力还不错，相信拉动凯美瑞总体零售增长较大。本月的索那塔和奥迪A4表现突出，韩系的中高级车市场地位逐步稳固。

　　由于B级车的次新品众多，市场增长缓慢，因此仅近两个月促销力度增长较快，6月的力度超强，雅阁、天籁等日系车型的促销增强尤为明显，这也是未来车市的普遍现象。但帕萨特等促销仍平稳，而CC的加价此次变为促销，也说明一汽大众的管理取得很好的效果。

　　4.4、B级MPV\SUV 市场走势

 

　　6月B级SUV市场走势分化，由于Q5的持续较强，SUV市场的增长仍有较长的持续期。而汉兰达的走势受到突然增多的同价位豪华SUV的冲击，市场观望的压力已经体现。本月的奔驰GLK逐步上量，奥迪q5的加价现象也逐步取消，促销成为主基调。

　　MPV市场走势复杂，风行等部分车型的销量持续上升，尤其是风行的低排量推出的销量拉升也是较强的。瑞风和奥德赛等传统mpv走势平缓，但奥德赛等促销加大，MPV的增量动力仍不充分，未来的MPV难以持续走强。

　　4.5、B级狭义乘用车厂家走势

 

　　B级车的主力厂家已经不是日系包揽，近期的德系进攻力度超强，12月与1月的日系与德系交替强势拉升,但随后的3-5月的德系两强保持中高级车领军地位，由于中高级车的销售额和利润的贡献太大，因此主力厂家实现在B级车的主导地位极为重要。本月的一汽大众的B级车保持3.5万的高位，而上海大众B级车的生产调整，未来产能的释放仍会产生巨大的冲击效应，过去品牌似乎较好的主力厂家的B级车面临严重的冲击，分化走势会持续的。

　　5、C级乘用车市场走势

　　c级狭义乘用车6月批发3.8万台，6月占狭义乘用车批发份额3.44%，较去年同期份额增加-0.1%，6月批发较去年同期同比增长11%，6月零售较去年同期同比增长13%；6月批发环比上月增长-13%，6月零售环比上月增长-4%；6月厂家产销率106%，6月渠道批零率104%；1-6月生产累计增幅1%，1-6月厂家批发销售累计增幅11%。

　　5.1、C级乘用车内部走势特征

 

　　C级乘用车的内部结构变化受到进口车等影响较大，因此轿车市场的主导地位突出， C级国产SUV是非市场主流产品，MPV的份额也较大。由于11年初的奥迪产能改造影响轿车份额，今年以来的轿车份额因此同比大幅增长。但C级MPV的份额走势在去年持续逐步下降，今年的国内经济萎靡也是更大的压力。与此同时奔驰、宝马等豪华巨头强化入门级市场的扩张，C级车的市场扩容较慢，B级豪华SUV是竞争的焦点。

　　5.2、新品动态

　　无。

　　5.3、C级轿车主力车型市场走势

 

　　由于豪车三巨头在中国的地位拼争超级激烈，近期的主流C级豪华车的促销力度较大，尤其是奔驰、奥迪、宝马等轿车三巨头的促销力度和价格调整都有明显上升，豪华轿车的促销已经在重演中高级车的特征。

　　豪华车的竞争目前在豪华B级车的争夺上，而奥迪A4L一枝独秀的绝对领先，本月的奥迪a4继续领先其他品牌豪华C级车。随着宝马的产能释放，豪华C级车的竞争激化，由此奥迪的促销力度较强，国际三大巨头决战豪华车的态势愈加明显。

　　5.4、 C级MPV\SUV主力车型市场走势

 

　　高端MPV \SUV市场的季节性因素影响很小，但受到政府采购等的影响很大。近期的高端车型促销压力加大，但6月的霸道销量保持近2000台水平，这也是很不错的，而且霸道、陆巡的终端价格保持稳定，没有促销的压力。MPV市场的GL8始终一枝独秀，但GL8的今年这几个月销量同比下降较大，体现高端需求不振。

　　随着进口豪车的增长逐步遇到瓶颈，国产豪车的增长仍有一定机会。尤其是平均油耗制度会让一些豪车加速国产进程以避免惩罚税收，高端大排量车型的全面国产化仍是趋势。