2022 年，中国新能源车销量占新售车的比例已达四分之一，产销量连续八年全球第一^[1]。中国汽车市场正经历快速洗牌与变革。在新能源汽车市场快速增长的背景下，深耕中国市场且销量领先的汽车制造商，是否已做好准备应对变革带来的挑战？
 
2023年5月11日，国际环保组织绿色和平与中华环保联合会发布报告《机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析》（以下简称“报告”）。报告选取了11 家在中国乘用车市场销量领先的汽车制造商，包括⼤众(中国)、通⽤(中国)、丰⽥(中国)、本⽥(中国)、奔驰(中国)、宝马(中国)、比亚迪、长安（自主）、吉利汽车、长城汽车和广汽（自主），通过情景分析和蒙特卡洛模拟^[2]等方法分析了这些车企在中国不同的新能源汽车渗透率场景下，所面临的市场份额损失和燃油车产能闲置等风险。
 
报告研究发现，主要外资车企由于在新能源汽车产能布局上整体落后于中国车企，将面临较高的市场份额下滑风险。同时，随着新能源汽车渗透率的提升，车企的燃油车产能闲置风险将凸显。报告呼吁车企尽早制定燃油车退出时间表，越快转型越有利于止损。
 
一、新能源汽车产能布局落后，外资车企或难保市场份额
 
报告通过对车企的新能源汽车产能数据整理发现，在新能源汽车产能布局方面，中国车企整体领先于外资车企。从绝对数量来看，在11家车企中，新能源汽车产能最⾼的5家企业中有3家是中国车企；从产能结构来看，中国车企的新能源汽车产能占其总产能的⽐例均在30%及以上，而外资车企则在30%及以下。

图1： 主要汽车制造商新能源汽车产能和传统燃油车产能情况（乘用车）

在此产能结构下，报告通过情景分析和蒙特卡洛模拟等方法，预测了在不同的新能源汽车渗透率(40%~70%)场景下，车企2030年的预期市场份额较其2019-2021年平均市场份额的变化情况。报告发现，如果车企保持产能结构不变，到2030年主要外资车企将面临不同程度市场份额下降的风险，且新能源汽车渗透率越高，市场份额下降越多。

图2：主要车企2030年的预期市场份额较其2019-2021年平均市场份额变化情况的蒙特卡洛模拟估计结果
 
其中，大众（中国）和通用（中国）首当其冲。到2030年，大众(中国)和通用(中国)的预期市场份额有超70%的可能将较其2019-2021年的平均市场份额分别下降3～7个百分点和3～6个百分点；本田(中国)有约80.2%的可能失去2~4个百分点的市场份额；丰田(中国)则有89%的可能失去1～3个百分点的市场份额；即使在新能源汽车渗透率在40%的最保守场景下，主要外资车企也将面临市场份额下降的风险。
 
相比之下，由于积极布局新能源汽车产能，比亚迪、长安（自主）和广汽（自主）等中国车企均有较高可能取得市场份额的增长。在本报告研究的车企中，比亚迪市场份额的增长趋势最为明显。到2030年，比亚迪的预期市场份额有90.5%的可能比其2019-2021年的平均市场份额增长4~5个百分点，长安(自主)和广汽(自主)的预期市场份额增长的概率也均超过80%。
 
绿色和平北京办公室零碳交通项目负责人保航表示：“在产业变革和碳中和要求的双重驱动下，新能源汽车正在快速占领传统燃油车的市场份额。传统燃油车企能否抓住时机尽快调整产能结构、尽早停售燃油车，既关系着中国双碳⽬标和全球1.5 度温控⽬标的达成，也将决定企业未来在中国乘用车市场的地位。”
 
二、燃油车产能闲置风险凸显，退燃迫在眉睫
 
随着中国新能源汽车渗透率的持续提升，燃油车的市场份额也将持续下降。对于拥有庞大的燃油车产能的车企而言，燃油车产能闲置的风险将凸显。按照国际通行标准，产能利用率低于75%时，意味着严重的产能过剩^[3]。根据报告测算，在新能源渗透率预估最保守场景^[4]下，如果车企保持产能结构不变，到2030年，除比亚迪外的10家目前仍在生产燃油车的车企^[5]的平均燃油车产能利用率预估为68.9% 。这意味着平均近三分之一的燃油车产能将处于闲置状态。其中，通用(中国)和大众(中国)的燃油车闲置产能预估最高，分别达178万辆和142万辆。产能过剩会使得企业的资产周转速度放慢，同时资本回报率下降，进而增加债务风险^[6]。
 
“如果车企能够尽早明确退燃时间表，快速地将过剩的燃油车生产线向电动化切换，一方面能够有效地化解闲置燃油车产能的风险，另一方面能够稳固甚至扩大车企的市场份额。”绿色和平北京办公室零碳交通项目负责人保航表示。
 
报告指出，淘汰燃油车不仅是车企为履⾏碳减排责任最重要的措施，也是企业的长期利益所在。报告建议，车企应尽早承诺在2030年前停售燃油车，加速完成新能源转型，以更好应对未来的风险。