日产汽车公司（以下简称“日产汽车”）和本田技研工业株式会社（以下简称“Honda”）签署谅解备忘录，双方将就通过成立联合控股公司进行业务整合开展讨论与审议工作。
为进一步加快实现碳中和、和零交通事故死亡率的社会，日产汽车与Honda双方曾于2024年3月15日签署了谅解备忘录，针对车辆智能化和电驱化领域开展战略合作的可行性研究。自此，双方就在多个领域开展合作进行了广泛讨论。
8月1日，双方签署了新的谅解备忘录，进一步深化了战略伙伴关系的合作框架。双方宣布，已商定在新一代软件定义汽车（software-defined vehicles，SDVs）平台的基础技术方面展开合作研究，特别是重点讨论在车辆智能化和电驱化的关键领域进一步深化合作。
在整个过程中，日产汽车和Honda就各种可能性和方案进行了全面讨论。与此同时，双方所面临的商业环境以及整体汽车行业都在迅速变化，技术创新的速度也在不断加快。12月23日公布的谅解备忘录，展示出日产汽车和Honda将以保持全球竞争力为方向，致力于持续为全球客户带来更具吸引力的产品和服务。
如果业务整合得以实现，双方将致力于整合彼此在知识、人力资源和技术等领域的管理资源；实现更高水平的协同效应；增强应对市场变化的能力；并期待提升中长期企业价值。日产汽车和Honda旨在打造“全球领先出行公司”，通过日产汽车和Honda汽车业务（四轮车），以及Honda二轮・Power Products业务的整合，提升双方品牌吸引力，并向全球客户提供更具吸引力和创新的产品与服务。
日产汽车公司董事会成员，总裁兼首席执行官，日产汽车公司代表执行官内田诚（Makoto Uchida）先生宣布了这一消息，并表示：“今天我们迎来了一个关键时刻，因为我们开启的业务整合讨论将影响我们的未来。如果业务整合得以实现，我相信双方将强强联手，为全世界喜爱日产汽车和Honda的客户带来无与伦比的价值，我们可以共同创造一种独特的方式，让用户享受到任何一家公司都无法单独实现的汽车体验。”
本田技研工业株式会社取缔役 代表执行役社长三部敏宏（Toshihiro Mibe）先生表示：“多年来，Honda和日产汽车在知识、人才和技术方面积累了丰富资源。整合这些资源、实现全新出行价值，是我们充分应对汽车行业变化与挑战的关键所在。Honda和日产汽车是两个具有独特优势的公司。我们仍处于考察业务整合可行性的初期阶段，尚未作出决定。不过，我们将努力在2025年1月底确定业务整合的可行性方向，力争打造新的领先企业以实现出行领域的价值创新，这一切都依赖于我们双方团队的同心协力。”
业务整合的协同效应前景
日产汽车和Honda将成立整合事项筹备委员会，负责协调整合相关事项、以及开展有针对性讨论。
基于委员会讨论及尽职调查结果，双方将就如何更具体地发挥协同效应进行研究和分析。通过迅速实现整合的协同效应，日产汽车和Honda有望成为销售收入超过30万亿日元、营业利润超过3万亿日元的世界一流汽车企业。
目前预计将从下列维度实现业务整合的协同效应：
1.标准化车辆平台的规模优势
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通过对双方不同产品细分的车辆平台进行标准化统一，打造出更强大产品，同时降低成本、提高开发效率，同时标准化的生产流程也将提高投资效率。
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预计此次整合将增加销量和经营收入，降低单车开发成本，包括未来数字服务的开发成本，同时实现利润最大化。
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加速全球汽车产品优势互补（包括内燃机车、混合动力汽车、插电式混合动力汽车和电动汽车），有望更好地满足全球客户的多样化需求，同时以最佳产品提升客户满意度。
2.整合研发职能、提高开发能力、促进成本协同
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基于8月1日签署的深化战略合作伙伴关系谅解备忘录和基础技术研究合作协议，双方已开始在车辆智能化的支柱领域——下一代软件定义汽车（software-defined vehicles，SDVs）车辆平台开展了基础技术研究。业务整合之后，双方将在基础研究、车辆应用技术研究等所有研发领域，开展更加综合的合作。研发合作有望迅速、高效拉升双方技术实力，同时精简重叠职能，提升开发能力的同时降低开发成本。
3.优化车辆制造系统和设施
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预计双方的制造工厂和能源服务设施均将得以优化，加上通过共享生产线加强合作，将大幅提高产能利用率，从而降低固定成本。
4. 加强采购职能、提升供应链整体的竞争优势
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随着合作开发和生产能力整合带来协同效应，双方将优化和精简采购环节，通过通用零部件采购以及与业务伙伴合作，提高竞争力。
5.提升运营效率、实现成本的协同效应
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系统和后台业务的整合，以及运营流程的升级和标准化，将有助于大幅降低成本。
6.整合销售金融职能，发挥规模优势
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双方销售金融职能的相关领域也将整合并扩大运营规模，目标是为客户提供一系列出行解决方案，涵盖车辆全生命周期的新型金融服务将提供给双方的客户。
7.培养智能化和电动化人才基础
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人才是双方的宝贵财富，因此强大的人力资源优势对于业务整合后的转型和发展至关重要。整合有助于加强双方员工的交流和技术协作，促进人才培养和成长。此外双方各自的招聘渠道也将有利于吸引更多优秀人才。
业务整合和股票上市
基于日产汽车和Honda对业务整合的考察结果，双方计划以联合股份转让方式成立一家联合控股公司，作为日产汽车和Honda的母公司。此计划需获得两家公司的股东大会批准，并获得监管机构对业务整合的批准，其前提是日产汽车“扭转亏损计划”
*1能够稳步推进。届时，日产汽车和Honda都将成为该联合控股公司
*2 的全资子公司。
此外，日产汽车和Honda也将继续共存并平等地发展日产和Honda品牌。
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新成立的联合控股公司计划在东京证券交易所（Tokyo Stock Exchange，简称“TSE”）主板市场上市（技术性上市）。计划上市时间是2026年8月。
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由于日产汽车和Honda是联合控股公司的全资子公司，因此随着联合控股公司上市，日产汽车和Honda将从东京证券交易所退市。但是，双方持股人可继续在东京证券交易所交易此次股份转让期间发行的联合控股公司的股票。
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联合控股公司的上市日期、以及日产汽车和Honda的退市日期，均将遵守东京证券交易所的规定。
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联合控股公司的组织结构、以及业务整合后成为联合控股公司全资子公司的日产汽车和Honda的组织结构，包括研发职能、采购职能和制造职能的整合，均将以实现最佳协同效应为目标，经整合事项筹备委员会讨论和审议，该机构的目标是确保在业务整合后建立高效和具有高度竞争力的组织架构。
业务整合时间表
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董事会决议 |
2024年12月23日 |
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签署谅解备忘录 |
2024年12月23日 |
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签署业务整合的最终协议（包括股份转让计划） |
2025年6月（计划） |
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公司特别股东大会（通过批准股份转让的决议） |
2026年4月（计划） |
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从东京证券交易所（TSE）退市 |
2026年7月底至8月（计划） |
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股份转让生效 |
2026年8月（计划） |
注：上述为暂定时间表，可能会因公司间协商结果发生变化。
此外，如根据适用的竞争法律所进行的申报程序，需要我们修改业务整合时间表的进度或取消整合，我们将及时发布公告。
股份转让比例
在业务整合最终决定性协议签署时，将确定股份转让比例。厘定股份转让比例的依据包括：尽职调查结果、第三方估值、谅解备忘录公布前一定期间内各公司股票的平均收盘价。
业务整合后的管理架构
在股权转让生效后，计划由Honda提名联合控股公司大多数的董事人选（包括内部和外部董事）。联合控股公司的总裁兼代表董事、或总裁兼代表执行官，将从Honda提名的董事中选出。
联合控股公司的其他细项，包括名称、注册地址、代表人、高管组成、组织结构，均将在即将召开的整合事务筹备委员会会议上决定，确保上述各项与业务整合宗旨相符，并考虑尽职调查的结果，在签署最终协议时确定。
*1 日产汽车的“扭转亏损计划”，旨在转型成为更精益、更具韧性、且能更快速适应经营环境变化的企业。
*2 如果出于必要的程序要求或其他原因需要调整此次股份转让过程，则将由两家公司讨论并达成协议后变更。
